2024年8月23日，公司发布了2024年上半年的业绩报告。上半年，公司实现收入34.48亿元，同比下降8.4%，归母净利润为3.82亿元，同比下降25.95%，扣非归母净利润为3.36亿元，同比下降19.02%。单季度方面，2024年第二季度公司实现收入16.24亿元，同比下降0.6%，归母净利润1.66亿元，同比下降28.37%，扣非归母净利润1.35亿元，同比下降11.11%。 经营分析显示，受到去年同期高基数的影响，今年同比数据有所下降，但环比表现良好，预计下半年会有恢复性增长。公司不断推进大品牌大品种工程，新产品快速放量，大品牌大品种系列产品实现营收20亿元，占比58%。虽然部分产品受高基数影响，但新培育的产品表现良好，如康恩贝蛋白粉系列、金康灵力氢溴酸加兰他敏片等，销售增速较快。预计公司未来几年归母净利润有望逐渐增长。 基于以上情况，我们对公司长期发展前景持乐观态度。将2024年至2026年公司收入预测调整为70.58亿元、78.77亿元和87.42亿元，归母净利润分别为7.03亿元、7.99亿元和8.90亿元，维持“增持”评级。但公司仍面临行业监管政策、产品成本提高和销售不及预期等风险。