公司于2024年8月23日发布了2024年上半年的业绩报告。报告显示，公司在上半年实现了61.1亿元的营收，归母净利润为23.1亿元，分别同比下降5.7%和9.8%。尤其是在第二季度，公司营收为26.2亿元，同比下降19.0%，环比下降24.8%。 尽管短期业绩受到一定压力，但公司正在加大产品研发力度，推出五大类产品的新品。这些新品将应用于无人机集群、低轨卫星、医疗机器人等新兴领域，有望为公司带来新的增长动力。公司已经推出了60多款新品，以增强市场竞争力。 在盈利能力下降的情况下，公司加强管理，提高经营质量。公司24H1毛利率为67.4%，同比下降4.3%，归母净利率为37.9%，同比下降1.7%。为了减缓盈利下滑幅度，公司正在加强管理叠加拓展新品。同时，公司还设立了上海研发中心，加大研发投入，打造更多类产品矩阵。 总体而言，预计公司在2024-2026年将持续实现稳定增长。归母净利润分别为52.1亿元、62.5亿元和74.9亿元，对应PE为17.6倍、14.7倍和12.3倍。公司作为军用模拟芯片领头企业，不断拓展新品类并打造高端芯片供应商平台，我们维持对其的“买入”评级。