5月7日晚间，长安汽车发布了2024年4月的销量数据。公司4月总销量超过21万辆，同比增长15.47%。其中，长安自主品牌新能源车销量达到5.16万辆，同比增长129.7%。2024年1-4月，公司汽车销量累计达到90.22万辆，同比增长14.24%。 长安品牌稳定输出，稳住销量基本盘。长安品牌乘用车4月销量为123118辆，长安汽车品牌4月份交付91332辆，单品牌销量已超过本田、日产等合资日系车。长安自主品牌同比高增，海外打造重要成长曲线。自主品牌新能源汽车4月销量达51682辆，同比增长129.74%；1-4月累计销量18.05万辆，同比增加68.63%。长安自主品牌海外销量为31649辆，同比增长93.2%。 合资品牌电动化进程加速推动销量回升。长安福特和长安马自达4月销量分别为18612辆和6051辆，同比增长26.2%和41.75%。长安汽车实施稳中求进策略，转型初见成效，预计未来几年有望实现稳步增长。公司预计2024-2026年营收分别为1900、2270、2570亿元，归母净利润为95、130、142亿元，EPS为0.96、1.31、1.43元。首次覆盖，给予“增持”评级。风险提示：车市竞争加剧，公司销量承压，海外盈利能力不及预期。