行业整体策略聚焦安全性、消纳能力和市场拓展。近期加大了对安全性资产的配置，未来光伏行业将重点解决消纳问题，AI与新能源产业链深度结合，关注具备强产品力企业的延伸能力。 新能源汽车产业链进入中下游新周期。在美国关税调整背景下，龙头企业积极拓展非美市场，如宁德时代与中国石化合作建设换电站网络；固态和半固态电池推动硅碳负极快速放量，消费电子和动力市场迎来规模化应用拐点；安全性成为关注重点，大圆柱电池和高安全性电解液相关企业受益显著。 光储产业链中期底部逐步确认，2025年光伏机制或重塑，储能价格机制完善推动工商业参与。各地储能项目布局分化，江苏备案项目活跃。AI与新能源结合开辟新市场，孙正义巨资布局AI工业园，国内供应链有望崛起，麦格米特等企业积极扩产。风险在于需求、竞争及技术进展不及预期。