外部环境不断变化，自主可控已成为时代主旋律。2025年4月2日，美国总统特朗普宣布对中国实施34%的“对等关税”，严重影响国际贸易秩序。中国随即反制，加征同等关税，并将16家美国企业列入出口管制名单。此外，美国不断收紧对中国AI芯片与半导体的出口管制，并推出限制两国AI合作的法案，中美科技博弈愈演愈烈，推动我国自主可控进程加快。 2025年财政政策趋向积极，支持扩大内需与现代化产业发展。财政部报告强调将加大力度推动自主可控、人工智能和国产算力等新兴领域。信创产业迎来发展机遇，预计2026年市场规模达2.66万亿元。信创替代进展稳健，党政系统向基层延伸，电子政务和金融、运营商等行业替代速度加快，国产CPU和操作系统通过国测名单测试，为信创招标创造条件。 建议重点关注国产算力企业如寒武纪、中科曙光、浪潮信息等，以及国产软硬件公司如金山办公、奇安信、启明星辰等。需警惕技术更新不及预期、经济下行风险及行业竞争加剧带来的挑战，抓住政策机遇，推动自主创新和产业升级。