计算机行业的下游客户主要集中在党政机关和国央企，需求具有明显的周期性。预计2025年第一季度整体行业业绩将与2024年持平，市场正等待行业拐点的到来，同时部分细分板块展现出较高的景气度。 2025年被视为AI Agent的元年，在人工智能产业的推动下，企业服务和政务IT厂商加快布局大模型及其应用。AI Agent通过自主完成任务实现降本，通过流程自动化提高效率，并利用非结构化数据处理和实时反馈满足个性化需求，助力政府和大型企业实现降本增效。 国产化浪潮持续推进，受外部关税和地缘政治影响，信创产业链自主可控成为重点。鸿蒙生态加速发展，相关产品陆续发布，PC端信创招投标活动也逐步展开。此外，智能汽车、交通信息化和安防行业景气度提升，金融IT、医疗IT和网络安全领域有望受益于AI大模型应用，海外市场增长为行业带来良好支撑。风险在于订单及AI应用进展不及预期、客户付费意愿不足及政策落地缓慢。