根据TrendForce最新数据显示，2024年第四季度全球前十大晶圆代工业者营收环比增长近10%，达到384.8亿美元，创历史新高。同时，全球前六大智能手机品牌产量达到3.35亿部，季增9.2%。此外，Canalys报告指出，中国大陆PC市场在2024年第四季度出现反弹，预计2025年将实现3%的增长。洛图科技也发布数据显示，2024年中国耳机耳麦市场全渠道销量达2.18亿副，同比增长7.6%。 本周市场表现较为波动，美国费城半导体指数小幅下跌0.67%，收于4,598.79点，而中国台湾半导体指数跌幅较大，达到4.15%，报597.42点。整体半导体行业指数调整，周跌幅为2.11%，表现逊于沪深300指数3.7个百分点。但自2025年初以来，半导体行业指数累计上涨11.27%，明显跑赢沪深300指数9.45个百分点，其中电子元件板块表现相对稳健。 投资方面，半导体行业正处复苏阶段，消费电子需求回暖，推动新一轮产业上升周期。重点看好晶圆厂扩产及AI产业链发展，推荐关注北方华创、中微公司、拓荆科技和鼎龙股份；同时，AI与半导体结合的投资机会也值得关注，推荐海光信息、盛科通信、恒玄科技及胜宏科技。需警惕供应链紧张、政策支持不足、市场需求不及预期及国产替代推进缓慢等风险。