公司预计2024-2026年归母净利润分别为4.53亿元、7.81亿元和10.59亿元，分别同比增长6.6%、72.3%和35.5%，对应当前股价市盈率约为30.5倍、17.7倍和13.0倍。公司坚定推进双海战略，海上风电塔筒及单桩产品海外业务进展顺利，产能同步扩大，未来有望持续受益于海外海上风电的快速增长，首次给予“买入”评级。 国内方面，受海上航道等问题影响，部分海上风电项目进度一度延缓，但随着广东、江苏等地多项目陆续开工，预计2025年起新增装机将得到释放。2023年国内海上风电竞争配置容量达到25.8GW，2024年预计也有25.35GW，未来规划持续丰富，预计2025年和2026年新增装机分别达到12GW和16GW，助力公司国内业务不断增长。 海外市场方面，全球海上风电装机正逐步起量，欧洲2026年新增装机预计达到8.4GW，未来五年年复合增长率有望超28%。公司作为海上风电塔筒和单桩的出口龙头，2023年已出口近10万吨产品，订单充足。三大出口基地布局完善，配备优质码头资源，产能规划达150万吨，同时正打造10至20条大型运输船队，巩固国际竞争优势。需注意原材料价格、汇率波动及国际经济环境等风险。