公司发布2024年业绩预告，预计全年归母净利润21.0亿至23.6亿元，同比增长53.45%至72.45%；扣非归母净利润预计为20.4亿至23.0亿元，增幅在56.37%至76.30%之间，基本每股收益为2.03至2.28元。第四季度归母净利润预计为3.74亿至6.34亿元，环比有所下滑，主要受原材料价格上涨影响。 2024年我国轮胎行业持续增长，产量达到11.9亿条，同比增长20.2%；出口量达6.8亿条，同比增长10.3%。海外半钢胎市场订单充足，带动公司盈利大幅提升。但第四季度天然橡胶价格上涨15.6%，导致公司成本有所承压。公司积极推进全球化布局，摩洛哥工厂于2024年9月底正式投产，预计2025年实现全面放量。 综合行业需求和公司生产进度，预计2024-2026年公司营业收入将达93.9亿、122.3亿和141.8亿元，归母净利润分别为22.4亿、25.9亿和30.3亿元，净利润增速保持增长。考虑到成本和产能因素，维持公司“强烈推荐”评级。需关注原材料价格波动、市场需求变化及工厂投产节奏等风险。