华洋赛车发布业绩快报，预计2024年全年实现营业收入5.20亿元，同比增长8.63%；归属于母公司的净利润为5554.94万元，增长8.27%。基于最新业绩数据，我们略微下调了2024年的盈利预测，但维持2025-2026年的预期，预计未来三年归母净利润分别为0.56亿元、0.82亿元和1.02亿元，对应每股收益为0.99元、1.46元和1.82元。目前股价对应的市盈率分别为33.0倍、22.5倍和18.0倍，考虑其在“一带一路”市场的积极布局及新能源领域的创新潜力，维持“增持”评级。 今年第二季度，华洋赛车控股成立了华锐动能科技（丽水）有限公司，快速进入新能源产品研发和市场，推动业务多元化。同时，第三季度收购了重庆峻驰摩托车有限公司，通过双品牌战略弥补单一高端品牌的市场空白，整合重庆丰富的摩托车制造资源，进一步扩大产品线布局，增强综合竞争力。 截至2023年底，公司拥有82项专利，尤其在车架轻量化和高强度设计方面具备多项核心技术。华洋赛车积极建设培训基地，组建赛车队并参加国内外赛事，提升品牌影响力。以俄罗斯为主的远东市场是公司重点区域，凭借长期的市场积累和产品优势，订单快速增长，预计2025年将继续保持增长势头。未来，公司将加大资源投入，深化远东市场布局，挖掘更大潜力。风险方面需关注销售国政策变化和市场竞争加剧。