2024年，公司业绩实现大幅增长，归母净利润同比增长175%以上，达到2.8亿至2.97亿元。营收也同比增长56%至65%，主要得益于海外业务的快速扩展和高毛利率产品的持续贡献，同时公司通过提升经营管理效率，显著降低费用率，进一步推动利润增长。 为激励管理层和核心员工，公司发布了2025年股票期权激励计划，拟授予614万份期权，覆盖137名董事、高管和技术骨干。行权价格为45.63元，业绩考核严格，要求2025年至2027年净利润分别实现30%、50%和70%以上的增长目标，体现公司对未来发展的坚定信心。同时，公司还推出第三期员工持股计划，计划募集资金不超过2013万元，覆盖不超过11名员工，同样设定了较高的业绩增长门槛。 展望未来，公司将继续深耕商用车智能化领域，海外市场持续增长带来良好业绩预期。预计2024-2026年归母净利润分别为2.90亿、3.87亿和5.31亿元，EPS将达到1.63元至3.00元。基于动态市盈率35至45倍，给予公司“优于大市”评级。但需注意业务推进不及预期及行业政策等风险。