本公司专注于肺癌领域创新药的研发，核心产品伏美替尼实现高速市场放量，成为EGFR突变型非小细胞肺癌（NSCLC）治疗的重要选择。预计2024至2026年公司每股收益（EPS）将分别达到3.17元、3.87元和4.72元，综合绝对估值和相对估值方法，给予公司104.74元的目标价和“增持”评级。 伏美替尼具备同类产品中的领先优势，疗效和安全性兼备，尤其在脑转移患者中表现突出。公司已启动与奥希替尼的头对头临床试验，并积极拓展联合化疗市场。2024年，伏美替尼预计实现销售额约35亿元，同比增长121%，保持快速增长态势。 此外，公司积极拓展针对EGFR罕见突变的市场机会，特别是Exon20ins和PACC突变的注册临床全球布局正稳步推进。管线产品丰富，包括RET抑制剂普拉替尼和KRAS系列抑制剂戈来雷塞及AST2169，持续深化肺癌治疗生态。需关注临床进展、新药研发及国际拓展等风险。