河钢集团近日宣布董事长于勇已于2025年3月3日卸任，刘键接任党委书记兼董事长。刘键此前曾任河钢资源董事长，对公司核心业务和发展痛点有深刻理解，预计其上任将推动公司实现新一轮的发展和转型。 公司拥有丰富且优质的磁铁矿资源，累计堆存约1.3亿吨，平均品位达58%。磁铁矿为铜矿开采的伴生产品，经过简单磁选即可提升至62.5%-64.5%，且生产成本较低。PC铜矿二期开采范围内矿石及铜铁储量充足，且井下生产将持续增加磁铁矿产量，为未来资源供给提供保障。 铜二期项目于2024年投产，预计2026年完全达产，年产金属铜可达7万吨，显著拉动公司业绩增长。未来三年公司营业收入和净利润将稳步提升，综合考虑资源优势及项目进展，给予公司“买入”评级。但需关注全球钢铁产量波动、发运能力、项目进度及业绩兑现等风险。