DeepSeek通过结合宏观与微观经济数据、资本市场指标及分析师观点，优化各资产的风险贡献度，并基于市场周期特征进行动态微调，从而提升组合的收益潜力。其采用AI智能学习历史数据，动态调整回溯周期，有效优化风险平价策略的时间窗口，增强适应不同市场环境的能力。 在实际应用中，DeepSeek优化了国内股债商组合和海外及全球市场组合的表现。例如，国内组合年化收益率提升至4.46%，夏普比率增至1.137；海外组合年化收益率由8.11%升至14.15%，夏普比率从0.59提升至1.018；全球组合年化收益率也有明显增长，夏普比率提升至1.281。此外，基于AI选取的ETF组合收益优于非AI组合，表现更为出色。 需要指出的是，DeepSeek模型存在一定风险。其训练依赖于大量框架语料和底稿数据，可能面临过拟合问题；宏观数据口径的调整也可能影响AI的配置结论；此外，AI推理存在一定随机性，多次生成结果可能不完全一致，需谨慎应用和持续优化。