本周，机械设备、电力设备及汽车行业表现突出，涨幅分别达到7.77%、3.7%和2.9%，在申万31个一级行业中位列前茅，远超同期沪深300指数的1.00%。行业整体活跃，热点集中在智能化和全球化布局方面。 人形机器人领域取得了重要进展，海外厂商Figure AI发布了端到端VLA大模型Helix，使机器人能够根据自然语言指令自主完成抓取和拾放任务，显著提升智能水平。这推动了人形机器人商业化进程的加快，建议重点关注具备高技术壁垒和确定性的零部件环节，如丝杠、减速器、执行器及电机。 工程机械方面，三一重工拟在港股上市，强化全球战略布局。公司海外收入占比超60%，已在“一带一路”等新兴市场具备竞争优势，未来有望进一步拓展欧美市场。光伏行业受政策驱动，分布式组件需求上涨，预计Q2将出现抢装现象。不过，需关注宏观经济、产业政策及行业竞争加剧等风险。