贝壳公司于2023年7月将战略升级为“一体三翼”，围绕核心经纪业务（“一体”）拓展家装、惠居和贝好家三条业务线，形成房产交易与新居住服务相结合的多元发展格局。该战略已取得显著成果，2024年前三季度家装业务收入突破106亿元，租赁业务管理房源超过36万套，显示出较强的市场竞争力和增长潜力。 政策环境逐渐趋于积极，房地产行业迎来“止跌回稳”的新信号。政策利好为贝壳持续扩大市场份额提供有力支撑。凭借平台化运作模式和高效市场覆盖，贝壳有望在行业复苏周期中跑赢大盘，实现稳健的业绩增长。同时，股价估值具备22%的上涨空间，投资价值明显。 公司依然面临行业景气波动、政策调整及新业务推进不及预期等风险。尽管如此，贝壳坚持战略升级和业务多元化布局，预计2024-2026年收入和利润将稳步提升，维持“跑赢行业”的投资评级和目标价25美元，展望长期成长前景乐观。