本周，杭州银行、宁波银行和齐鲁银行纷纷发布了2024年度业绩快报，整体资产质量保持稳健，利润增速表现亮眼，释放了积极信号。杭州银行归母净利润同比增长18.08%，不良率保持在0.76%；宁波银行利润增幅为6.23%，不良率同样稳定在0.76%；齐鲁银行利润增长17.77%，不良率较上季度下降4个基点至1.19%。业绩表现体现了银行板块的稳健经营态势。 从板块表现来看，近期银行板块整体累计下跌1.90%，跑输沪深300指数3.88个百分点。其中，国有银行、股份制银行、城商行和农商行均出现不同幅度的调整，个股方面齐鲁银行、郑州银行、西安银行表现相对稳健；而成都银行、江苏银行和宁波银行则出现较大幅度回落，显示市场分化明显。 结合当前行业环境，息差有望保持稳定，不良率维持低位，拨备覆盖率处于高位，我们继续维持银行行业“优于大市”的投资评级。重点推荐杭州银行、江苏银行、齐鲁银行、苏州银行、招商银行和沪农商行，这些银行资产质量优异，利润增长稳健，具备较高安全边际和较好的成长潜力。同时需关注企业偿债能力及金融监管政策变化带来的潜在风险。