公司近日发布业绩快报，预计2024年实现收入16.71亿元，同比增长2.5%；归属于母公司净利润2.77亿元，增长29.6%；扣非净利润2.10亿元，同比增长18.0%。2024年第四季度单季度收入达4.61亿元，同比增长3.9%，归母净利润0.83亿元，增长40.8%。业绩显示出收入和利润端的稳健增长，利润率有所提升。 从营收来看，公司2024年各季度数据持续回暖，Q1至Q4收入分别为3.54亿元、4.10亿元、4.47亿元和4.61亿元，呈现逐季改善趋势，单店营收环比提升明显。利润层面，扣非归母净利率达12.6%，同比提升1.7个百分点，第四季度更达到13.8%，环比与同比均有增长，主要得益于营收增长带来的规模效应及成本费用控制。 展望2025年，公司计划新开1000家门店，单店营收有望持续修复，毛利率保持稳定，费用率有望因规模扩大而下降。基于基本面企稳及向上拐点的预期，公司上调盈利预测，预计2024-2026年营收和净利润将保持稳健增长，维持“买入”评级。但仍需关注食品安全、原材料价格波动及行业竞争等风险。