公司预计2024年归母净利润将达到8000万元至9000万元，同比增长50.3%至69.1%。前三季度净利润仅954万元，预计第四季度单季净利润将大幅增长至7046万元至8046万元，实现55.6%至77.7%的同比增长。业绩提升主要得益于康农玉8009品种在黄淮海夏播区的种植表现优异，销售规模持续扩大，推动公司营收和净利润双增长。 公司深耕西南及湖南湖北等传统优势区域，区域收入占比超过70%，主要品种市占率稳步提升，整体市占率达到5.97%。同时，公司积极拓展北方春播区和黄淮海夏播区，尤其是康农玉8009在极端天气下表现稳定，具有成为大品种的潜力。在制种基地产量提升和成本下降的支持下，毛利率进一步增长，政府补贴也为公司带来额外收益。 展望未来，公司2024-2026年营收分别预计达到4.00亿元、5.61亿元和6.79亿元，归母净利润为0.81亿元、1.10亿元和1.37亿元。基于当前股价，市盈率分别为19倍、14倍和11倍，维持“增持”评级。但同时需关注存货和应收账款减值、品种迭代、极端天气及限售股解禁等风险。