拜登政府于1月14日发布了人工智能芯片出口的临时最终规则，将全球国家划分为三个梯队。第一梯队包括美国及18个盟友国家，芯片购买不受限制，可在全球部署最多7%的人工智能计算能力；第二梯队涵盖大多数国家，限制购买最多5万颗先进GPU，符合条件可放宽至10万颗，并可申请更高配额；第三梯队则包括中国大陆和俄罗斯，禁止数据中心芯片出口。此外，低于1700颗高级GPU的订单免于许可限制。 针对第三梯队国家，规则不仅限制芯片出口，还管控部分AI模型的流转，防止其被用于训练先进人工智能系统，但允许在电信、银行等领域的通用应用。同时，禁止向不受信任方转移高级闭源大模型的权重，确保先进AI模型的安全，防止被非法获取，但不影响开源模型的公开发布。 此次新规意在遏制中国等国家在非盟友地区建设大规模AI数据中心，阻断高端AI芯片获取渠道，削弱相关核心技术能力。伴随国内AI算力需求增长，国产厂商有望填补空缺。建议重点关注寒武纪、海光信息、神州数码、景嘉微及兆易创新、炬芯科技、盛科通信等国产AI芯片企业，同时警惕供应链限制、需求波动及应用发展不及预期的风险。