中国移动近日发布了约10亿元的柴油发电机组中标候选人名单，涉及9家国产厂商，重点聚焦2MW机组的招标。2MW高压机组招标规模为270台，平均单价约221万元/台，潍柴重机以40%的份额领先，江苏苏美达机电和泰豪科技分列第二、第三。2MW低压机组招标规模为50台，平均单价200万元/台，潍柴重机占据70%市场份额。随着通信领域对2MW柴油发电机组的需求增长，国产厂商将积累更多经验，推动国产替代进程，提高市场竞争力。 互联网巨头正加大IDC（数据中心）基础设施投资，形成“军备竞赛”态势。微软计划2025财年斥资800亿美元建设AI算力中心，摩根士丹利预计亚马逊、谷歌、微软和Meta在2025年资本开支将达到3000亿美元。康明斯IDC发电机组收入2020-2023年复合增长率高达41%，预计未来七年保持9-13%的稳健增长。AIDC（人工智能数据中心）用电需求激增，2027年需电量将达到2023年的2.6倍，电力供应面临巨大挑战。 柴油发电机组作为数据中心关键的后备电源设备，占IDC基建成本近23%，在市电中断时能够迅速启动，保障数据中心持续稳定运行。鉴于AI资本开支加快及机组供不应求，国产柴油发电机组厂商有望实现进口替代，抢占市场。投资建议看好潍柴重机、潍柴动力、科泰电源和中国动力等企业，但需警惕资本开支不及预期、技术进步缓慢及市场竞争加剧等风险。