近两周（12月13日至26日），申万通信行业板块累计上涨5.07%，跑赢沪深300指数6.09个百分点，位列申万31个一级行业首位。12月整体涨幅达10.24%，全年累计上涨36.04%，表现优异。二级子板块方面，通信网络设备及器件涨幅最高，达10.26%，通信应用增值服务和通信线缆及配套分别上涨6.19%和2.19%；通信终端及配件微跌0.15%，通信工程及服务和其他通信设备分别下跌7%和8.22%。 近期行业动态频繁。中国联通和中国移动相继启动多项5G及光缆集采项目，规模庞大。Counterpoint数据显示，卫星物联网连接数预计到2030年将增至4100万个。工信部推动千兆光纤宽带建设稳步推进，5G网络用户数突破5.47亿，这些利好因素为通信行业基础设施持续扩展提供了强劲支撑。 未来，随着数字中国和网络强国战略的深化推进，基站、光缆、数据中心等通信基础设施建设将持续加快，带动器件、设备及配套服务需求增长。投资者应关注数字经济下硬件制造及相关服务企业的发展机遇，但同时需警惕需求、资本开支、行业竞争及技术迭代等风险。