当前，碳减排推动了生物柴油需求的新增长，尤其是生物船用燃料和生物航煤的应用，带动全球市场扩容。同时，原材料出口增值税退税取消政策的实施，预计将推动生物柴油企业在需求和供应两端实现双重利好。建议关注具备较大产能优势的卓越新能、嘉澳环保、海新能科和朗坤环境等相关公司。 随着我国油气依赖度的上升及中东部煤炭产量的下降，新疆煤化工产业迎来重大机遇。当前拟建项目投资规模已超过6000亿元，新疆在能源供应体系中的地位持续凸显。投资者可重点关注中国化学、东华科技和三维化学等相关企业，布局该领域的设备投资需求。 粮食安全形势日益严峻，化肥和农药需求保持刚性增长。农药领域建议关注技术创新和效益提升显著的国光股份及先达股份，化肥领域则重点关注新洋丰和史丹利两家行业龙头。此外，下游对国产新材料的需求增强，使圣泉集团、国瓷材料、蓝晓科技和华恒生物等新材料龙头具备发展潜力。需注意政策实施、原材料价格及需求波动等风险。