近期，机器人板块持续受到资金青睐，相关个股涨幅显著。特斯拉发布了单手握网球的人形机器人新视频，技术进步迅速，公司计划2025年工厂内部部署超千台机器人并销售给外部客户。国内方面，南京化纤收购南京工艺，华为全球具身智能产业创新中心启动运营并与多家企业签署合作备忘录，台湾英伟达人形机器人项目也有落地动向，产业链催化事件频现。 市场表现上周大盘反弹中后段突然回落，上证指数全周下跌1.01%，机械装备板块表现居中，估值约27倍，国防军工估值较高达60倍左右。个股方面，西部超导募集项目延期，中天火箭调整关联交易计划，华秦科技现金增资安徽汉正轴承，多个企业积极推进机器人相关业务与技术布局，产业链竞争氛围渐浓。 中长期来看，人形机器人产业可重点关注两方面：一是各核心零部件及生产设备龙头企业，部分企业横跨多个板块；二是与特斯拉、华为等头部企业有合作的公司，关注其合作进展和产品反馈。需注意量产进展和国产替代风险，若不及预期或影响行业发展节奏。