通信作为信息传递和万物互联的基础，正通过网络赋能推动数字经济发展。运营商如中国移动、中国电信、中国联通持续发力，设备商及光器件、电芯片、PCB、光纤缆和物联网相关企业也积极布局，形成完整的产业链。同时，卫星通信作为地面通信的重要补充，受到政策支持和地方推动，未来发展潜力巨大。 AI技术驱动通信能力不断提升。以英伟达为代表的GPU算力飞跃，促使芯片间互联速度和内存容量快速增长；交换机接口速率正由100G、400G迈向800G、1.6T，带来更高效的数据传输；光模块作为核心光电转换器件，速率升级的同时，LPO、CPO、硅光等新技术不断涌现，催生光电芯片新需求，增强了通信系统的性能和应用深度。 通信是数字经济的底座，下游应用逐步展开。AI生态、车联网、数据要素、AIoT、激光雷达及工业互联网等领域快速发展，进一步拓展市场空间。需要关注中美贸易摩擦、政策及投资进度，以及行业需求变化带来的潜在风险，保持对行业动态的持续跟踪和研判。