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截至收盘，沪指跌0.92%失守2900点，深证成指大跌2.06%，创业板指暴跌3.49%，续创调整新低。两市个股普跌，下跌个股超4800只，红盘个股不足500只；两市成交8052亿元，较上一日缩量成交235亿元，北向资金全天净卖出5.92亿元。盘面上，市场情绪极差，中字头等权重稳沪指，题材概念集体扑街。两市仅中字头、央企国资改革概念表现强势，中科磁业20CM涨停，中远通、中视传媒、中南股份、中国海诚等涨停或涨超10%；上海本地股延续强势，浦东金桥、畅联股份、上海凤凰、上海三毛等多股涨停；银行、电力、白酒等高股息行业走强，电力股百通能源、深南电A、杭州热电涨停；次新股、近端次新走强，C美信一度涨近50%；芬太尼、减肥药等表现强势。

跌幅方面，两市题材概念普跌，超百股跌超9%。BC电池、HJT电池等光伏概念领跌两市，TCL中环、爱旭股份、晶澳科技、钧达股份等多只光伏龙头股跌停；光模块、游戏、算力、多模态、AIGC等AI产业链集体重挫，联特科技20CM跌停，中际旭创、新易盛、万兴科技等多只AI牛股跌超10%，鸿蒙等华为产业链亦大幅下挫，九联科技、易天股份等多股跌超10%；锂电池、新型工业化、数字经济概念集体走低。

消息面上，1、证监会进一步加强融券业务监管，全面暂停限售股出借；2、证监会召开2024年系统工作会议指出，加快构建中国特色估值体系，推动将市值纳入央企国企考核评价体系；3、美国商务部长吉娜·雷蒙多26日表示，正在尽全力阻止中国获得算力，拜登政府将采取一系列措施阻止中国利用美国技术发展人工智能；4、传特朗普提议对所有国家每年近3万亿美元的进口商品加征10%的关税；5、权重股虹吸效应明显，引发中小创个股出现踩踏效应，此外，内资、外资合力大幅抛售A股，市场再度面临流动性压力。

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技术上，上周大盘金叉反弹出现B点，因为B点都是在金叉的末端产生，所以出现B点后大盘都会走首B回档确认，另外上证指数金叉反弹3根红柱，按照捕捞季节四四法则，都容易在第三，第四根红柱出现日线死叉节奏，所以本周一，二，会容易日线死叉，市场走B点回档的节奏。

周末证监会进一步加强融券业务监管，全面暂停限售股出借，二是停止了融券T+0，将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制，开始堵限售股出借融券做空的漏洞。之前次新股上市，高价发行，作为发行公司，高价发行可以大幅提高股东净资产，作为券商，也可以拿到比较高的承销费。新股的战略投资者--然后把限售股出借给机构融券做空，因为新股的融券融出费率（年化）一般都比较高，这样战略投资者在限售期可以有高额的利息，机构融券做空套取中间的利益，最后新股价格下来，机构还券，中间的利益链都是赚钱的。目前全面暂停限售股出借，新股就没有办法融券做空，对融券机制的优化，从严监管，对整个融券做空做法是个打击，而尚未了结的出借合约到期不得展期，意味着只能买股还券，等于之前是做空，现在是做多了。这个对整个市场来说是大利好，但是利好碰上市场金叉末端，反而容易高开低走。利好是长远的影响，但是短期市场还是按照自身的节奏来走，短期的节奏就是本周先走首B死叉回档为主。

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热点方面，今天的当日炒作板块【中字头，央企改革，大基建，新股与次新股】，我们重点聊下中字头方面，从板块的日线图上可以看到，中字头连续出现4次炒作+板块B点突破+连续百亿资金流入，从信号上来说，中字头B点突破炒作是属于1浪的走势，从整体来看，中字头的连续炒作+金叉末端，说明这波上涨已经差不多了，下一张图是中字头的60分钟K线图，60分钟已经走出来顶背离的死叉，按照周期的走势，60分钟顶背离死叉，次日容易日线死叉，所以周二中字头日线大概率是要死叉的，盘中我们根据中字头60分钟顶背离死叉走势，也提醒过【中字头除非今天封板的强势股，其他的中字头连续反弹应该考虑减仓，准备日线回调以后，周四，周五在关注回档低吸机会】。所以这几天提前选一下中字头里面，本轮板块启动，个股主力资金大幅度买入，主力异动的个股，后期观察2浪回调的走势，周四，周五根据资金的走势精选个股把握机会。

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上海自贸区也是一样的情况，1浪B点突破，本次连续炒作+资金流入，目前也开始2浪的回调，所以也是要提前选选本次1浪板块启动，个股主力资金大幅度买入，主力异动的个股，后期观察2浪回调的走势，周四，周五根据资金的走势精选个股把握机会。

A股永远的特点：涨多了要跌，跌多了要涨，看懂节奏，跟随节奏就可以了，切记上海国企改革，中字头不要追高，因为里面连板的个股买不上，一旦开盘就说明要回调，而且大涨就容易大跌，所以追高的风险是比较高的，选股耐心等待首次回档节奏是最好的。