中信证券：北京发布算力基础设施实施方案，节能降耗有望加速液冷渗透率提升

中信证券指出，4月25日，北京市经济和信息化局、北京市通信管理局发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024-2027年）》，规划目标中提出，新建和扩建智算中心PUE值不超过1.25，推进存量数据中心升级改造，到规划期末所有存量数据中心PUE值均不高于1.35。中信认为降低PUE值将推动液冷技术渗透率的提升。在液冷技术中，冷板式液冷技术在性能与成本之间形成平衡，是现阶段最佳的散热方案。建议关注液冷系统及其核心零部件的投资机会。

中信证券：半导体行业复苏曙光初现，AI景气持续拉动成长

中信证券指出，2023年，全球半导体产业经历长达一整年的低迷，高库存、低需求、投资减、产能降，一直在各个子板块轮动，2023年Q4新一轮景气周期的曙光显现。预计2024年Q2及以后，终端需求逐步开启拉货有望带动相关公司业绩逐季度改善。整体看好2024年半导体板块在安全和创新带动下以及行业整体估值修复会带来的投资机会。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

K线上攻智能辅助线，捕捞季节收出金叉，成交量呈放量状态，为后续的上涨积攒了力量，可以持续关注。

中信证券：当前板块估值处于低位，看好基本面向上、分红持续提升的物业服务公司

中信证券指出，2023年头部物业服务公司纷纷上调分红派息比例，这不仅说明公司治理实质改善，现金牛愿意和市场分享成长，更说明行业经营实质改善，即企业运营性现金流入健康可靠。资本市场高度认可企业提升分红的态度，物业服务上市企业市值和相关开发企业的关联度下降。物业服务行业续约率很高，费率高度稳定，盈利能力稳健，回款质量较好。预计头部物业服务公司有望实现双位数的收入增长和高于收入增速的利润增长，经营性净现金流可能持续大于净利润，股利支付率可能进一步提高。当前板块估值处于低位，看好基本面向上、分红持续提升的物业服务公司。一旦基本面良好但分红意愿不足的央企开始重视投资者获得感，预计也将获得市场高度认可。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

物流板块昨日反弹较为强势，目前捕捞季节处于金叉状态，成交量稍有放量，可以关注，不过目前市场轮动行情依然没有发生改变，所以追涨是不可取的。