经传多赢

量能支撑短线持续活跃

节前我写了一篇文章说假期需要关注的几个点,今天回头再看一下,基本没有太意外的事件点出现。

ZZJ会议里对房地产的表态是“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”,符合预期。重点是消化存量,怎么消化存量。比如现在到处在搞房子的“以旧换新”,这是典型的消化存量的措施。但大家都以旧换新了,换下来的旧房子呢,是不要了,还是变成了新的存量。或者这个政策的本意就是让那些住在地段好的旧房子里的人,都换到外围地段不那么好的新房子里去,然后旧房子都可以不要了,但却省了一大笔拆迁费?这又成了一种新的博弈。总体来说,房地产仍然是比较边缘化的。

设备更新和消费品以旧换新仍然是会议通告里提到的重点之一,而且发改委对这方面的落实工作抓的很紧。要注意在最新的发改委座谈会里,有一个表态是,设备更新注重向民生领域倾斜,这跟之前强调工业领域的设备更新发生了一些变化。民生领域主要是指教育、医疗、养老、衣食住行等。

还有一个点是非常想提醒大家关注的,就是支持民营企业拓展海外市场”,从出口到出海,这是从去年开始就经常会提及的,但这次出现在顶层会议通稿里,应该更加引起重视。

至于其它的,比如降息降准之类的,我反倒觉得,不管有没有,边际效应都比较低,并不算是非常值得期待的点。

PMI数据是我们提醒关注的第二个核心点,结果也非常好。国家统计局的4月制造业PMI为50.4,尽管环比略有下滑,但这是近一年来首次连续两个月保持在荣枯线之上。而财新4月制造业PMI为51.4,不但继续保持环比上升,也继续刷新去年3月那个脉冲点之后的新高。这些数据都让市场对宏观复苏有了更强的底气。

美联储基本保持利率不变,这个是符合预期的。但是,美国4月非农就业数据大幅低于预期,又把几乎已经熄火的降息预期给顶起来了,也让美股在数据公布后出现了一个强烈的反弹。

巴菲特的股东大会,网上整理出来的删减版都有好几万字,但我还是耐心浏览了一遍。略有一些失望,没有太多新的东西,交接班意味越来越重,但又看不出来新接班人的思想。有两个点值得一提,第一是1季度大幅减持了苹果。不管是不是巴菲特自己所说的基于税务的考虑,但这符合整体美股市场几大巨头筹码从集中到发散的表现。第二是伯克希尔在1季度末留了1890亿美元的现金。巴菲特的说法是,现在美联储利率很高,好的投资项目和机会很少,意思就是把钱投出去还不如放在手里拿利息。但毫无疑问,主要原因肯定是后者。每年巴菲特的股东大会都很多人去,去不了现场也会在网络上看。我也会看,但我比较认同一个说法,少一点朝圣的心理反正更是一种情怀。

说完了务虚的之后,回到市场来点干货。

首先,平均股价已经连续第11个交易日保持捕捞季节金叉。我不记得记录是多少天,但11天肯定是非常靠前的,也是非常少见的。所以,死叉随时会出现,回落也随时会出现。但是,通常指数的长金叉之后不会是长回落调整,顶多是震荡调整,甚至可能是强震荡调整。再加上平均股价已经连续4个交易日维持日成交金额在万亿之上,连长假都不能打断这种强活跃度,所以,就算指数出现回落,就算再出现单日4000+下跌局面,市场也不会马上一蹶不振。

其次,市场阶段性的重回到短线引领状态。大盘状态里,平均股价从黄色B点重新进入红色,包括双创、中证1000指数,也都是红色状态。说明市场仍然在继续挖掘低位目标,市场也会继续在轮动中寻找性价比。更多的资金仍然在追求风险偏好更高的成长方向。这也注定是中美两个资本市场的不同特色所在。

板块方面:

1、银行、石油阶段性疲软是正常的,跷跷板效应仍然会存在;

2、哪怕所有景点都人山人海,节前节后旅游相关板块也都没有太好的表现。一方面确实是“玩法”不同了,一方面这种凑假期挤在一起旅游的方式好像真的应该反省了;

3、“三化”(化学纤维、化工制品、化学原料)板块最近每次讲课都会讲,仍然还是强,暂时没有看到大的风险点出现,应该会继续;

4、金属似乎让路给了三化,但我认为金属并没有完全结束,把握合理的轮动节奏,后期仍然还有机会;

5、大消费和大科技可能又开始玩“大摆锤”状态,大切换与内循环轮动同在,所以也别觉得今天全在涨消费,是不是科技不行了,大概率过几天又回来了。

但总体的操作策略来说,不太建议大家把所有仓位都跟着轮动去反复追逐,那可能反而就是握不住的沙,抓的越紧漏的越快。接受多元的可以分仓配置,用不同的方式赚不同的钱,不喜欢多元的就先把自己的能力圈做好。每天都量身高很难感受到变化,所以不要每天都去算盈亏,但阶段性的一定要做一些基准的对齐,以免跑偏了太远都不知道回来。

投顾姓名:孙硌;执业编号:A1120613090005

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股票代码 股票名称 诊股
    • 丰立智能
      诊断评分: -
      短线操作机会,注意快进快出。
    • 北汽蓝谷
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    • 协和电子
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    • 中联重科
      诊断评分: 87.33
      短期内注意主力资金出逃,建议低仓少操作。
    • 赛力斯
      诊断评分: 82.00
      短期内注意主力资金出逃,建议低仓少操作。