A股三季度行情已结束,在即将开启的四季度行情,哪些行业板块有投资机会?2026年作为“十五五”规划开局之年,工业和信息化部提出,加快打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人等新兴支柱产业。

当前,我国新兴支柱产业发展势头迅猛,数据显示,上述六大新兴产业相关产值在2025年已接近6万亿元,到2030年有望扩大到10万亿元以上。

数据宝国庆假期特推出《四季度投资前瞻》系列稿件,聚焦六大新兴支柱产业。

智能机器人是融合人工智能与先进制造等前沿科技,具备感知、决策、执行能力的自动化系统。当前,该产业已形成以工业机器人、服务机器人为基本盘,人形机器人为前沿突破点的多元化发展格局。

规模化商业化的破晓时刻

我国智能机器人产业展现出强劲的发展势能。

国家统计局最新数据显示,8月份机器人减速器与工业机器人产量分别实现11.4%和34.6%的稳健增长,产业链上下游共振效应显著。

在国际舞台上,中国工业机器人的市场主导地位正进一步巩固。据国际机器人联合会(IFR)报告,我国工业机器人新安装量在全球的市场份额保持上升趋势,2021年在全球市场份额突破50%,2025年继续上升至六成附近,创历史新高。8月20日发布的《2026年人形机器人产业发展报告》指出,今年上半年我国人形机器人出货量已突破4万台大关,全球占比进一步攀升至97%,产业主导地位持续增强。

人形机器人赛道正展现出万亿级的广阔想象空间。特斯拉CEO马斯克近日抛出极具前瞻性的产业愿景,预测10年内全球人形机器人保有量至少达10亿台,20年后更有望突破1000亿台大关。

同时,特斯拉Optimus量产进程显著提速,周产能已达数百台级别(较二季度提升约十倍),并剑指年底前突破千台大关。海内外产能的同步提速,预示着全球人形机器人产业正全面驶入商业化爆发的快车道。

万联证券表示,当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端,特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏;需求端,人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推,AI大模型持续为机器人注入灵魂,人形机器人有望形成一个新兴产业,逐渐从B端走向C端,未来市场空间广阔。

万联证券还指出,2026年是量产验证与场景落地的关键窗口,建议关注以下几个方向:特斯拉与宇树科技人形机器人产业进展较快,建议关注已进入或有望切入其供应链的核心零部件厂商,特别是在精密减速器、执行器、传感器等价值量大、技术壁垒高的环节;价格是规模商业化的重要前提,紧扣成本下探核心逻辑,关注国产供应链的突破与放量。国内企业正通过技术自研与供应链整合,将整机价格从百万级迅速拉至十万级。成本优势叠加持续迭代,国产供应链有望实现从替代到引领的跨越,建议关注掌握电机、减速器、控制器等核心零部件技术,并能实现低成本、高质量量产的公司。

这些公司研报提及具身智能

A股市场上,兰剑智能、永创智能等公司近期被机构研报提及具身智能。

华创证券研报显示,2026年6月兰剑智能发布物流具身机器人通用大脑BlueBrain与蜘蛛侠All-in-One全域智慧方案,融合大模型与具身智能技术,采用“快慢双系统”并行架构,可支撑自动装卸、箱式储分、分拨上包等典型场景落地;同时完成料箱壁虎机器人迭代升级、迭代六向蜘蛛料箱机器人系统、推出锤头鲨3.0装卸车机器人及小件拣选关节机器人等,进一步完善软硬件一体化产品布局。

中邮证券研报表示,永创智能持续推进具身机器人产能建设,订单与产品交付均有进展。产能方面,公司积极推进具身智能机器人产品的产能建设,市场拓展,自建减速机等核心部件的产能投产,并对具身智能产品的软件进行升级,使具身智能产品满足量产销售条件。订单方面,公司开发的具身智能机器人产品,获得多家客户认可,陆续签订小批量订单,并完成前期部分订单的交付。

申万宏源证券表示,金马游乐具身智能从研发培育进入商业化落地阶段,有望打开第二成长曲线。上半年公司文娱文旅机器人实现收入约796万元,毛利率约30.7%。公司围绕智能售卖、智能导览、人物仿真等方向推进具身智能产品开发,“智能机器人零售服务店”已完成小批量交付并实现营业收入,并在北京、上海、南京、杭州、广州等地的商业综合体、主题公园、景区、交通枢纽等20余个场地实现部署及商业化运营。相比传统装备业务较长的订单交付周期,机器人产品具备更高频的场景拓展潜力,后续可以进一步关注产品研发迭代及订单放量进展。

主力潜伏这些高成长潜力股

数据宝统计了具身智能、人形机器人、机器人三大概念板块中的高成长潜力股,有51股机构一致预测今明两年净利增速均超10%。其中,大族激光、奥比中光-W、中无人机等个股机构一致预测今明两年净利增速均超50%,海伦哲、绿的谐波等个股机构一致预测净利增速均超40%。

上述高成长潜力股中,奥比中光-W、绿的谐波等个股机器人概念含量高。

兴业证券表示,依托技术迭代与产品升级,奥比中光-W将持续把握行业机遇,聚焦机器人、三维扫描、数据采集等核心场景需求,不断推出适配性更强、性能更优异的视觉解决方案;同时深化AI与3D视觉技术的融合,开拓更多的新场景应用,持续巩固技术领先地位,扩大市场覆盖版图。

国元证券表示,绿的谐波依托在谐波减速器领域的技术积累,持续深耕具身智能及工业机器人产业链。报告期内公司产能实现大幅爬升,受机器人业务订单规模增长带动,产能利用率持续改善,规模效应逐步释放。同时,公司不断优化产品精度、寿命与可靠性,巩固在轻量化、微型化减速器方向的技术优势,持续深耕机器人产业链优质整机客户,把握具身智能与工业机器人行业发展机遇,不断拓展境内外市场。

部分个股9月获得机构资金青睐。数据显示,双环传动、博杰股份、三花智控、模塑科技、均胜电子等个股9月机构资金净流入均超2亿元。其中,均胜电子9月股价大涨超22%,双环传动、模塑科技等均逆市涨超7%。