燃气轮机巨头杰瑞股份(002353)9月5日披露投资者关系活动记录表,报告显示,公司在9月4日获得了27名投资者的实地参观,其中不乏来自瑞银集团、丰和基金、野村资产等外资机构的研究员。

杰瑞股份在互动交流中透露,公司已收到相关订单约定的首笔预付款,公司与该客户已在数据中心发电相关领域多次开展合作,双方高层高度重视并保持密切交流,订单正常推进中。

早前,杰瑞股份披露,公司控股子公司J&F Power Systems LLC签署了燃气轮机发电机组供应合同,且收到并接受客户下达的采购订单;订单金额为14.65亿美元,约合人民币99.5亿元。根据安排,该合同的主合同有效期限为5年,相关燃气轮机发电机组将在2027年11月之前分批次交付。

上述订单总金额约占杰瑞股份2025年度经审计营业收入的61.33%,若合同顺利推进,将对公司未来经营业绩产生积极影响。

杰瑞股份上述订单的对手方为某国际知名云服务提供商。英伟达创始人黄仁勋曾公开表示,电力是AI发展的瓶颈;2026年1月达沃斯论坛上,马斯克也表示,AI落地最大的瓶颈就是电力。由于可以助力算力行业实现高效、稳定的电力,燃气轮机受到了市场的高度关注。

国金证券曾在研报中表示,全球燃机龙头订单排期持续延长,坚定看好国内燃气轮机主机厂和集成商龙头。AI算力军备竞赛使电力成为核心瓶颈,燃气轮机凭借发电稳定、可快速部署等优势成为战略资源。

杰瑞股份在2026年半年报中表示,在全球人工智能产业加速发展的背景下,算力需求激增带动大型数据中心持续扩建,并进一步催生了紧迫的电力保障与数据中心建设需求。公司凭借在电力及数据中心领域的既有布局,获得更多市场机遇。

对于如何保障燃气轮机发电机组订单的交付,杰瑞股份还在互动交流中透露,公司已采取多种方式扩张产能以保障交付。

具体来看,在产能建设方面,公司已在国内外地区布局含燃气轮机发电设备在内的多种类设备本地化装配生产能力,可满足北美地区相关产品的生产需求;公司通过在国内与北美扩建原有厂房以及租赁厂房等方式,进一步提升相关设备生产能力。此外,公司正在积极推进在阿联酋迪拜生产及办公基地建设的相关工作,国内工厂亦具备燃气轮机发电机组及配套设备生产能力。

值得一提的是,自2025年11月以来,杰瑞股份燃气轮机发电机组及配套设备持续取得订单。但由于相关订单履约周期相对较长,大部分订单交付时间在2027年及以后,尚未对公司目前的业绩产生较大增量。