【梯队解析】

今日共74股涨停，连板股总数13只，其中三连板及以上个股7只，上一交易日共22只连板股，连板股晋级率32%；26股封板未遂，封板率为74%。

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

焦点股方面，光通信板块汇绿生态10天6板、云南锗业4连板，PCB概念股宝鼎科技6天5板，CXO概念股百花医药4连板，玻璃基板概念股沃格光电4连板。

梯队解析：因为上一波爱丽、传智的连板高度打得比较高，所以断板后中位情绪也比较亢奋，周五3进4晋级了一堆，明显有些过热了，特别是科技方向3进4的甚至接近全部晋级（断板的也是大阳线），短线交易拥挤度急剧提升，短期注意回避连板接力，可适当留意非科技方向中电力、AI应用、云计算等热点在断板2-3个交易日后有无资金博弈反包，以及高度板爱丽断板节点，低位补涨的首板/2板梯队，后续能否在3-4板的高度附近出现性价比换手机会。

热点题材梳理：

【核心策略】

周五市场震荡反弹，沪指低开高走，个股涨跌各半，两市超2800只个股翻红上涨。量能小幅放大，两市全天成交额2.66万亿，较上一交易日放量1356亿。板块方面，创新药日内爆发二十余股涨停，PCB延续强势多股连板；稀土永磁低位走强，6G概念震荡上涨；下跌方面，信息安全概念集体下挫。

指数方面，平均股价走出B点后，并没有走趋势换手，而是连续加速急涨，那超跌反弹过后，第一次的分歧节点波动可能会相应加大。一方面反弹过快会更容易遇到高位套牢盘的压力，另一方面本轮抄底反弹抄底资金的获利盘相应也更加丰厚，获利盘兑现释放分歧的预期也更强，那么在高位套牢筹码和超跌反弹获利筹码的双重抛压作用下，就要更加注意控仓防守了，场内如果仓位重可以考虑适当落袋利润或高位主动做T降低成本，场外资金也注意回避阳线次日的冲高追涨，耐心等待市场分歧释放。

（图片来源：经传多赢股票）

下一个短线节点，仍然需要等待红利避险板块的破位反抽中阳线+平均股价趋势首阴或趋势回档十字星/大长腿的节点，会更加具备性价比。

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情绪方面，短线上攻逼近40，情绪过度亢奋，短期1-2个交易日内短线生态预计会有一波大分歧洗牌，注意回避连板和高位情绪股的接力，耐心等待分歧充分释放以及高度重新降到3-4板、短线上攻回落到10以内的节点，再考虑寻找新启动题材的博弈机会。

题材方面，AI硬件连续加速，有先手的可以继续沿着趋势格局知道出现亏钱效应，没有先手的话基本就没有太好的博弈空间了，超跌反弹的首波上涨，一般到调整幅度的一半附近就容易遇到压力了（一方面高位套牢盘会释放抛压，另一方面低位抄底资金获利丰厚会有获利资金兑现的压力）。

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硬科技里，这波超跌反弹行情后面还有补涨空间的，相对来说存储会更有预期。PCB/玻纤在前面的调整节奏里比半导体先调整了半个多月，所以先调整先反弹，这波超跌反弹节奏也比半导体先启动，后面如果硬科技的这波超跌反弹高切低，那距离压力位（月线阴线实体一半左右）比较远且有业绩支撑的方向，阻力就会比较小。

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或者市场切换新东西（前期活跃的板块回档再爆发，或新发酵的启动型题材）走出持续的赚钱效应接力硬科技，AI硬件方向由急涨急跌的大波动，转为窄幅震荡，用时间换空间清洗筹码再启动新一波行情；要么如果跟6月底一样继续高度同质化把市场弄成只涨科技的生态，那就很难真正筑底。

回档的题材里，前面连续两天走出过涨停潮的大消费，来到T+6的节点，再次出现首板梯队，如果首板个股次日表现强势+前期横盘回档的个股出现资金主动回流，就有机会形成一波板块性的联动反弹。如果T+6的回档在1-2天内也没能重新走出板块性的中阳线反弹，那后续就逐渐降低预期。

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另一个在7月反复活跃走出一定延续性的板块——电力方向，从上一波涨停潮起也调整4个交易日了，如果有回档反弹2-3天内也应该要有表态，电力最近的消息也比较多，不管是高温天气还是十五五新型电力系统的政策利好，都形成了不错的催化。最近因为南方降雨比较多，前两周羊城都快成“雨城”了，高温推升用电负荷的逻辑也受到一定的影响，调整几天以后，如果8月3日板块涨停潮节点补涨的核电板块有表现，就有机会带动电力电网方向回流。如果核电方向表现疲软，那电力板块的回档反弹预期也需相应降低。

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新题材方向（近期首次发酵纯新筹码），最近比较有辨识度的就是智能驾驶了，从消息催化角度，8月4日工信部发布国内首部L3、L4高阶自动驾驶强制性国标（实施时间2027-07-01），国外英伟达于8月4日正式开源智驾大模型Alpamayo 2 Super，大幅降低车企大模型智驾研发成本，同时特斯拉FSD智驾已经在欧洲大规模上路测试，在荷兰、丹麦、立陶宛等 5 国，FSD Supervised 累计公开道路测试6500 万公里，国内外都有比较强的政策或产业动态的催化。加上8月最具热度的IPO——宇树科技的上市加速推进（8月10日申购，一般新股上市节点会在申购后半个月左右），预计会有对应的题材炒作热场。目前几个参股宇树的上市公司都比较明牌了，难有大的预期差空间，炒作更可能聚焦到产业链方向。而智能驾驶和人形机器人在AI技术链条上有极大的产业重合度（比如两者里走在领域前沿的都是同一家巨头——特斯拉，说明从模型技术到产业链供应，两个方向都有极高的重合度），加上此前AI应用叠加机器人概念的传智教育已经走出换手8板打样，验证过应用方向具备情绪炒作的潜力，那同为AI应用属性的智能驾驶，一方面可以作为接力传智的AI应用补涨题材，另一方面也容易成为给宇树IPO热场子的选择。板块在8月5日首次发酵，作为启动型还未高潮过的板块，一般如果能走出来，T+3就应该要有表现了，短期调整两天后，次日如果继续低开震荡会是左侧性价比节点，如果T+3的回档后，没能在2-3个交易日走出中阳线反弹，再逐渐降低预期。

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