今日市场全天震荡走强，沪指站上 4200点，创业板指大涨突破3900点，科创50盘中刷新历史新高。个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨。量能小幅放大，两市全天成交额3.54万亿，较上一交易日放量4903亿。板块方面，半导体产业链集体走强，长电科技涨停总市值逼近1000亿；存储芯片集体爆发，同有科技、普冉股份双双20cm涨停；液冷概念震荡走高，冰轮环境、大元泵业等多股涨停；PCB反复活跃，大族激光、光合科技涨停。下跌方面，港口航运概念集体调整。

指数方面，今天创业板指、科创50、上证指数、平均股价等主要指数都走出共振阳线，意味着这轮反弹短期达到第一个情绪全面爆发的节点，正常这种节奏下，后面要么高举高打“强上强”再提速，要么就是阶段高潮节点了。而今天在市场大幅放量到3.6万亿+指数全面上涨的情况下，红盘家数也才勉强3000家出头，个股强度和指数是不太匹配的，那么就很难作为一个再启动的节点来看待。

（图片来源：经传多赢股票）

如果这样的话，就要考虑节奏性高潮的预期，主线的科技板块有内部强弱分化的预期，支线板块可能轮动活跃。当然这不是看空科技板块或指数趋势，分化过后肯定还会有方向穿越出来再次新高，只是策略上要做好应对：也就是这两三天要更加注重保持仓位的机动性，不要让手里都是不能根据盘面变化去处理的新仓，尽可能快进快出，一旦有波动性调整可以及时防守。

情绪方向，连板高度再次来到5板压力位，正常断掉的预期更大一些，哪怕超预期突破6板，没有换手纯硬顶上去的高度突破意义也不大，所以情绪突破的任务应该还是要交给更下面的梯队。上一个5板高度板金螳螂断板后的首板/2板（今天的2板/3板）是这个周期的核心梯队，目前来看今天的2板梯队尝试突破6板预期更强一些（指数分歧日启动的首板），3板梯队全是靠筹码硬顶基本都没怎么换过手。

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科技方向，还是一样往上游细分挖，然后耐心等回档节点：①磷化铟：800G/1.6T高速光模块不可替代的核心材料，单颗1.6T光模块对磷化铟衬底需求是800G的2.7-3倍，是光模块由800G向1.6T升级过程中形成的重要产业缺口；②玻璃基板：AI算力时代先进封装的关键材料革新‌，因台积电CoPoS封装技术推进而迎来产业爆发，台积电预计2026Q2完成中试产线建设，迈向量产验证，逻辑落地窗口临近；③电子布：英伟达GB300服务器全面采用高密度互连（HDI）和封装基板，AI服务器电子布用量为普通服务器的3–5倍，直接拉动高端产品需求年增‌60%以上（不过板块已经走过主升，补涨空间相对有限）；④电子特气/氦气：供给端，卡塔尔装置遇袭导致全球30%以上的氦气产能停产（且装置壁垒较高，复产需要起码3-5年，非纯短期扰动），俄罗斯4月起实施氦气出口许可制，全球约10%的产能供应受限至2027年年底；需求端，高纯氦气EUV光刻机超导磁体冷却‌唯一介质，在先进制程的高端芯片制造中不可或缺，随着AI产业持续爆发，AI算力芯片产能扩张，氦气需求市场有望持续爆发。供给收缩需求大面积爆发，有望形成长期供需失衡格局推升价格中枢持续上行，逻辑上爆发力最强。