【梯队解析】

今日共98股涨停，连板股总数18只，其中三连板及以上个股5只，上一交易日共19只连板股，连板股晋级率26%；17股封板未遂，封板率为76%。

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

焦点股方面，锂电产业链的丽岛新材8天5板，光纤概念股杭电股份10天5板，业绩超预期的福达合金4连板，PCB板块山东玻纤7天4板。

题材方面：

①机器人。炒作逻辑：特斯拉Optimus人形机器人有望在中旬投产。催化属性：产业逻辑。延续性：暂看超跌反弹，持续性2-3个交易日，如有连板高标突破5板压制换手晋级6板，则有望形成大周期炒作。相关概念股：巨轮智能、三花智控、五洲新春、宇环数控等。

②光通信/光纤。炒作逻辑：康宁与英伟达达成合作，且康宁称有新建工厂扩产的规划。催化属性：事件+产业逻辑。延续性：以海外市场映射为主，结构偏趋势走法，趋势预期2-3周，需等连板个股集体断板后再找板块的回档博弈机会。相关概念股：长飞光纤、通鼎互联、亨通光电 、中天科技等。

③云计算/绿电。炒作逻辑： 四部门推动“AI+能源”双向赋能，我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目投运。催化属性：国家政策+事件。延续性：算电协同纳入顶层基建设计，后续产业扶持政策以及相应的试验项目有望陆续落地，形成长期催化，有望形成2-3月的大周期炒作，不过短期强度需要看电网换手2板能否弱转强并持续超预期打开高度。相关概念股：新能泰山、大唐发电、华电辽能、华电能源（“算电协同”中的“电”）/福达合金、润建股份、大位科技、利通电子（“算电协同”中的“算”）等。

（以上上市公司为题材人气个股梳理，不代表任何投资建议或交易指导，股市有风险，投资需谨慎）‌

【核心策略】

周五市场震荡调整，创业板指、深证成指盘中均跌超1%，科创50跌超2%，中小盘个股补涨，权重股调整。个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨，连续3个交易日超百股涨停。量能继续缩减，两市全天成交额3.05万亿，较上一交易日缩量954亿。板块方面，商业航天概念集体走强，航天发展、鲁信创投等多股涨停；人形机器人集体走强，巨轮智能2连板，五洲新春、襄阳轴承等多股涨停；PCB、玻纤概念反复活跃；下跌方面，锂电池产业链震荡调整，湖南裕能、天华新能等集体下挫。

指数方面，一些前面领涨的指数比如创业板指、科创50已经开始滞涨震荡，资金高切低，上证指数相对抗跌。目前平均股价已经金叉反弹超5个交易日，且量能连续两个交易日缩减，金叉后期短线波动加大，需要注意回避高潮板块次日追涨接力，适当主动高抛落袋利润，防范死叉震荡风险。不过由于目前上证、创业板指、科创50基本是轮涨节奏，还未出现全面共振的光头阳线，所以短线震荡后仍然有再次反弹摸新高的预期，可以关注对应指数缩量回档的低吸博弈节点。

（图片来源：经传多赢股票）

情绪方面，周四复盘文章就提示过连板突破5板要等下一个周期，周五金螳螂如期断板，那日内的首板/2板就是新周期的核心连板梯队，如果中高位连板的分歧力度足够大，那周二周三正常就会出现博弈节点。

（图片来源：经传多赢股票）

题材方面，机器人炒作特斯拉Optimus投产的消息，周五高潮周末消息进一步发酵，起码等板块高开后先手盘兑现一波，才会有好的参与节点。目前板块连板身位是3板的大业，如果要走情绪主升，板块内需要有首板/2板的个股把大业卡掉，才能进一步加强预期。

光通信/光纤方向，周四发酵周五延续活跃，板块以趋势资金为主，个股基本很少走连板（比如长飞、亨通、通鼎、杭电等人气股，基本都是走断板回档/反包的走法），目前通鼎、泰晶等不少个股已经2连板涨停，意味着短期需要一波分歧释放，等板块内的连板个股全部断板以后，才会有板块性回档反弹的节点。

云计算方向，主要是福达合金T字板后连续一字加强带动，后面还需要一次分歧放量检验，起码要身位板福达以及福达的补涨（云计算2板）其中之一走出放量换手的分歧转一致，板块才有进一步延续向上趋势的预期。

指数权重方向，由于目前还没有出现所有指数共振中阳线的一致性高潮信号，指数轮动分涨交替释放获利盘，那趋势就还有新高预期，回档都是博弈节点。创业板成分占比较大的光、锂，科创50成分占比较大的半导体，在板块缩量回踩5日线支撑时为性价比试错节点。

另外行情后半段资金已经明显开始高低切换，已经涨过好几倍的硬件端慢慢滞涨震荡，更上游的科技细分慢慢走出平台蓄势/突破的走势，那后面也可以积极关注光芯片和半导体更上游的环节。

（图片来源：经传多赢股票）

目前活跃的主要有几个逻辑：①磷化铟：800G/1.6T高速光模块不可替代的核心材料，单颗1.6T光模块对磷化铟衬底需求是800G的2.7-3倍，是光模块由800G向1.6T升级过程中形成的重要产业缺口；②玻璃基板：AI算力时代先进封装的关键材料革新‌，因台积电CoPoS封装技术推进而迎来产业爆发，台积电预计2026Q2完成中试产线建设，迈向量产验证，逻辑落地窗口临近；③电子布：英伟达GB300服务器全面采用高密度互连（HDI）和封装基板，AI服务器电子布用量为普通服务器的3–5倍，直接拉动高端产品需求年增‌60%以上（不过板块已经走过主升，补涨空间相对有限）；④电子特气/氦气：供给端，卡塔尔装置遇袭导致全球30%以上的氦气产能停产（且装置壁垒较高，复产需要起码3-5年，非纯短期扰动），俄罗斯4月起实施氦气出口许可制，全球约10%的产能供应受限至2027年年底；需求端，高纯氦气EUV光刻机超导磁体冷却‌唯一介质，在先进制程的高端芯片制造中不可或缺，随着AI产业持续爆发，AI算力芯片产能扩张，氦气需求市场有望持续爆发。供给收缩需求大面积爆发，有望形成长期供需失衡格局推升价格中枢持续上行，逻辑上爆发力最强。