周二市场探底回升，沪指 、创业板指均涨超1%，深证成指涨超2%。个股涨多跌少，两市超4800只个股翻红。量能小幅缩减，两市全天成交额2.54万亿，较上一交易日缩量405亿。板块方面，商业航天全面爆发，巨力索具、通宇通讯等多股涨停，太空光伏持续活跃，钧达股份、双良节能等涨停；化工板块局部活跃，红宝丽3天2板；贵金属午后回升，湖南黄金7天6板；AI应用反复活跃，浙文互联11天5板。下跌方面，银行板块震荡调整。

指数角度，由于周一海外市场主要指数集体反弹，且亏钱效应最强的黄金有色方向，金银期货夜盘大涨反弹，因此开盘资金集体抢修复，平均股价、上证指数均明显高开，盘中一度高开低走，资金良性承接后回升至尾盘。好消息是指数企稳修复了，坏消息是竞价直接抢修复。因为昨天是缩量调整的，今天没有经过进一步下探释放恐慌盘的情况下，直接抢大高开反弹，加上流动资金连续翻绿，那就意味着首轮指数反弹波段，大概率是持续轮动的形式，直到后面能出现流动资金翻红的回档金叉，才会进入新的主升浪。

（图片来源：经传多赢股票）

如果风格只看轮动（除非明天大幅增量回到3万亿），那今天充分发酵的题材，除非明天有大容量中军（几百亿市值、50亿以上成交）大高开涨停持续加强板块，不然都以冲高落袋为主了。后面等指数震荡2-3个交易日后，如果平均股价仍能企稳调整中阴线实体一半以上，那么等一个类似11月27日或12月23日这样的分歧回踩5日线节点，再积极寻找切入机会将更具性价比。

具体题材来看，日内涨停家数最多、发酵力度最强的是航天板块，板块指数收4%涨幅的光头阳线，已经相对充分发酵，需要首板补涨里，次日起码有两个5-10亿大单顶一字的情绪品种加上大成交中军带量大高开表态，才比较容易进一步延续涨势。如果没有足够强度的补涨2板，就偏向日内冲高分化去弱留强了。太空光伏作为航天的补涨分支，两者基本是结合在一起看。如果竞价有强度且板块开盘涨幅不大，就可以留意对应的ETF套利博弈。

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智能电网方向则是低位相对活跃的补涨题材（锋龙断板节点启动），之前国家电网公司提及“十五五规划”期间预计将有4万亿投资，近期也陆续出现新的产业利好刺激，中期政策层面的催化预期比较强，目前占据了2板补涨梯队里大部分的换手板，看第二天能不能进一步加速了。如果2板梯队几个能有强一字或大高开秒板的品种，电网方向就有机会进一步向大票和20cm个股发散。

贵金属、有色方向，尾盘抢得有点多稍微透支隔日预期，如果晚上期货反馈不够强，就容易再次分化，如果期货集体良性反馈，再看第二天的竞价强度。

AI应用方向，因为中军蓝色光标的减持利空，导致板块整体反弹程度偏弱落后市场，板块指数盘中一度翻绿，午后回升翻红，部分资金进场拿先手博弈次日的轮动预期，板块整体也出现回档金叉了，正常有机会轮动补涨，但更适合低吸试错，持续性需要看容量中军能否新高。

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大科技方向，早盘因为寒武纪出现机构卖盘深水调整，导致科技方向整体情绪不佳一度高开低走，不过在上证下探4000点时跟指数共振回升一路收涨至尾盘，如果指数进一步走强，作为顺指数的核心赛道，也有机会持续活跃，方向上近期康宁签订大单刺激发酵的光纤光通信、亚马逊和谷歌云两大厂商涨价驱动的云计算，都有比较好的趋势强度。