- 01 -

「要闻精选」

▷▷ 美国经济数据强化加息预期，人民币持续贬值

美国劳工部周四公布的报告显示，截至6月24日的当周，初请失业金人数减少2.6万人，至23.9万人，这一数字低于机构经济学家的所有估计，就业市场超预期强劲，意味着通胀水平回落至2%目标的周期可能进一步拉长。

经济数据强化了人们对美联储将在更长时间内维持紧缩货币政策的押注。芝商所的Fedwatch工具显示，交易员预计美联储在7月会议上加息25个基点可能性约为86.8%，高于一天前的81.8%。受美联储加息预期升温的冲击，人民币进一步贬值，隔夜跌破7.27，报收7.26875。

▷▷ 国常会审议通过促进家居消费措施

国务院常务会议审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出，家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复。要打好政策组合拳，促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力，形成促消费的合力。

▷▷ 国务院：除特定新金融服务外 应允许试点地区内的外资金融机构开展中资金融机构同类服务

国务院印发关于在有条件的自由贸易试验区和自由贸易港试点对接国际高标准推进制度型开放若干措施的通知，除特定新金融服务外，如允许中资金融机构开展某项新金融服务，则应允许试点地区内的外资金融机构开展同类服务。

▷▷ 证监会：区域性股权市场基本搭建完成 累计实现各类融资2.26万亿

中国证券监督管理委员会市场二部副主任吴奇超表示，目前区域性股权市场基本搭建完成。证监会将稳步扩大试点覆盖面，逐步推动区域性股权市场全面改革。据吴奇超介绍，截至今年4月底，全国35家区域性股权市场共服务企业19万家，累计实现各类融资2.26万亿，其中股权融资6950亿元，债券融资4571亿元，股权质押投资7784亿元。

▷▷ 北交所、港交所签合作备忘录 “北+H”两地上市安排“落地”

在北京证券交易所（即北交所）与香港交易所合作备忘录签署仪式上，北交所总经理隋强与香港交易所联席营运总监陈翊庭联合宣布：京港两所将推出“北+H”两地上市安排。“（这）是推进资本市场制度型开放、持续深化北交所改革、服务市场需求的重要举措，将进一步拓宽内地和香港‘A+H’模式的惠及面，促进京港两地资本市场形成合力，便利更多企业借助两地市场加速发展。”隋强表示。

▷▷ 央行：未来三个月16.2%的居民打算购房 比例大幅低于一季度的17.5%

央行公布《2023年第二季度城镇储户问卷调查报告》，报告显示，未来三个月，16.2%的居民打算购房，这一比例大幅低于今年一季度的17.5%。同时，认为房价要上涨的居民比例也大幅下降，对下季房价，15.9%的居民预期“上涨”，大幅低于上季的18.5%。居民的储蓄意愿在二季度小幅增长，消费意愿大幅走高，而投资意愿出现较大回落。

▷▷ 中国工程院院士刘吉臻：数字化智能化技术将逐步覆盖源、网、荷、储等全环节

在2023国际数字能源展上，中国工程院院士、新能源电力系统全国重点实验室主任刘吉臻表示，新型电力系统背景下，数字化智能化技术将逐步覆盖源、网、荷、储等全环节。其中，电源侧以数字化智能化技术加速发电清洁低碳转型；电网侧依托电网设备设施、运行控制等各类技术以及“云大物移智链边”等数字技术的创新升级，建设智慧化电网运行体系；需求侧以数字化智能化用能加快能源消费环节节能提效。

▷▷ 工信部：着力培育壮大安全应急产业

工信部安全生产委员会召开全体会议，会议强调，要持续开展民爆行业全覆盖安全生产执法检查和重大事故隐患专项排查整治，切实提高风险隐患排查整治质量，加快智能装备和技术推广应用，推进生产线“少人化、无人化”，提升本质安全水平。

▷▷ 中国工业互联网研究院测评：百度文心一言表现超过GPT3.5

中国工业互联网研究院评测显示，GPT4在中文工业领域的知识问答能力表现最佳。国内头部大模型整体与GPT3.5相当，其中百度文心一言表现超过GPT3.5。

▷▷ 股票型ETF交投火热

今年年初以来，股票型ETF被越跌越买，份额激增近2000亿份，医疗、酒和半导体等板块备受青睐。并且从6月至今，资金流入态势不减。

▷▷ 甜味剂阿斯巴甜或被列为可能致癌物质

据外媒消息，知情人士透露，世界上最常见的人工甜味剂阿斯巴甜或于今年7月首次被世界卫生组织（WHO）的癌症研究机构——国际癌症研究机构（IARC）首次列为“可能对人类致癌的物质”。元气森林官方微博当晚称，旗下全线产品不含阿斯巴甜。奈雪的茶相关负责人称，2022年11月，已宣布全部产品使用升级的天然代糖“罗汉果糖”。

▷▷ 拜登首席经济顾问：到明年11月美国通胀率有望降至2%附近

近日，有自媒体发布信息称，“上海电气被印度诈骗88亿元，反被索赔21亿元”，相关话题持续引发热议。6月28日，上海电气官网发表声明称，相关报道严重歪曲事实，印度电站项目合同金额为13.11亿美元（约合人民币94亿元）。公司对该项目收款已近90%，对于未收尾款的仲裁已胜诉，并进入执行阶段。

- 02 -

「外围市场」

美股方面，三大指数涨跌不一，道指收涨0.80%，报34122.42点；纳指收跌0.00%，报13591.33点；标普500收涨0.45%，报4396.44点。大型科技股涨跌互现，苹果涨0.18%，今年累涨超46%，股价连续3个交易日创新高；Meta跌超1%。热门中概股普跌，百度跌超5%，哔哩哔哩、腾讯音乐跌超2%。

港股方面，恒生指数跌237.69点，跌幅1.24%，收报18934.36点。全日主板成交821.76亿港元。国企指数跌94.63点，收报6426.59点，跌幅1.45%。恒生科技指数跌68.53点，收报3933.44点，跌幅1.71%。蓝筹股方面，腾讯控股跌0.77%，收报333.6港元；香港交易所跌0.6%，收报299港元；中国移动跌0.24%，收报63.35港元；汇丰控股无升跌，收报60.85港元。　

- 03 -

「新股一览」

今日2只新股申购：

智迪科技为电脑外设领域厂商，公司主营业务为键盘、鼠标等计算机外设产品的研发、生产及销售。公司产品以出口为主，远销欧洲、北美、日本等国家和地区。2020年至2022年，公司营业收入分别为7.80亿元、11.10亿元、9.45亿元，净利润分别为0.71亿元、0.59亿元、0.73亿元。公司预计2023年H1营收收入同比变动-14.98%至-12.52%；同期，归母净利润盈利2770万元至3070万元，同比上年变动-2%至8.62%。

誉辰智能是国内锂电包膜设备龙头，为宁德时代、中创新航等头部电池厂商提供产品，2022年公司包膜设备市场占有率排名第一，注液设备市场占有率处于第二梯队。下游新能源市场快速发展带动锂电设备需求提升，锂电产业向中国集中下公司市场有望进一步拓展。2020年-2022年公司营业收入分别为2.029亿、3.733亿、7.140亿；净利润分别为3669万、5423万、7564万。

今日4只新股上市：

金杨股份是国内领先的电池精密结构件及材料制造商，公司主要客户覆盖LG化学、松下、三星SDI、比亚迪等全球知名锂电池厂商。此外，公司与宁德时代、欣旺达建立了合作关系。公司2020-2022年分别实现营业收入7.54亿元/11.83亿元/12.29亿元；实现归母净利润0.68亿元/1.52亿元/1.08亿元。根据初步预测，2023年1-6月公司预计实现归母净利润3,000.00万元至3,500.00万元，同比下降约37.97%至46.83%。

明阳电气为新能源电气装备领军企业，公司是国内最大的民营风机制造商明阳集团的旗下控股子公司。公司主要从事应用于新能源、新型基础设施等领域的输配电及控制设备的研发、生产和销售，主要产品为箱式变电站、成套开关设备和变压器。公司2020-2022年分别实现营业收入16.65亿元/20.30亿元/32.36亿元；实现归母净利润1.78亿元/1.61亿元/2.65亿元。根据初步预测，2023年1-6月公司预计实现归母净利润14,436.58万元至16,436.58万元，同比增长51.30%至72.26%。

芯动联科为高性能MEMS惯性传感器领先制造商，是目前少数可以实现高性能MEMS惯性传感器稳定量产的企业。公司2020-2022年分别实现营业收入1.09亿元/1.66亿元/2.27亿元；实现归母净利润0.52亿元/0.83亿元/1.17亿元。最新报告期，2023Q1公司实现营业收入0.11亿元，同比下降0.02%；归母净利润-0.06亿元，同比下降123.31%。根据初步预测，预计公司2023年上半年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,400万元-3,000万元，同比增长0.99%-26.23%。

东方碳素为特种石墨小巨人，公司主要从事特种石墨材料的研发生产，产品包括等静压石墨、模压石墨和中粗结构石墨，下游广泛应用于光伏、半导体、新能源电池、机械、电子等领域。公司为工信部认定的国家级专精特新“小巨人”企业。2020年-2022年，公司营业收入分别为2.09亿元、3.25亿元、3.56亿元，归母净利润分别为3140.61万元、4519.19万元、1亿元。

- 04 -

「经传策略」

软件信号： 大盘震荡整理，成交量萎缩，捕捞季节仍处于弱势区间，短线3200点附近仍会反复震荡；平均股价反弹0.97%，牛熊线走平，超三千个股票反弹，关注结构性反弹机会。

板块机会： 李强总理主持召开国务院常务会议，审议通过《关于促进家居消费的若干措施》，会议指出，家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复，适当关注家居消费方面个股的反弹机会。

盘面回顾： 昨日两市指数窄幅震荡整理，板块走势分化，机器人、CPO概念、汽车零部件走势较强，电力、旅游板块走势较弱，个股涨多跌少，市场成交量萎缩，总成交金额八千多亿，北向资金净流出76亿。

经传资深投顾陈灼基（A1120620030004）认为，昨日市场窄幅震荡整理，尽管北向资金流出较多，但大盘已明显缩量，市场个股涨多跌少，开始逐渐表现出较强的抗跌性，机会开始显现，受近期密集利好消息刺激，机器人概念掀起涨停潮，大部分都是低市值的小票，主要是由于市场缺量，大部分资金都去了博弈小票。对于市场而言，目前点位回调的空间已很小，低估值、低风险区间摆在这里，即使人民币汇率贬值、北向继续抛售，市场影响也会越来越小，大盘的量能萎缩到如此地步，说明大部分资金已躺平，大盘3200点以下已经没什么好跌的了，如果跌反而是机会，对后市保持信心和耐心。考虑到当前低迷的成交量，预计今日市场继续震荡整理的概率较大，关注结构性反弹机会。

策略上，关注机器人概念、汽车零部件、光通信、中船系等活跃板块的反弹机会，关注市场成交量能否放大。

- 05 -

「机会早知道」

1. 机器人丨2023世界人工智能大会临近 特斯拉人形机器人将亮相

2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办。在智能机器人方面，本次大会现场将展览：有达搭载大模型对话能力的双足机器人、特斯拉人形机器人擎天柱、上理工小贝4.0等，共二十余款机器人共同亮相，多款为首发首秀。

点评：华金证券认为，人形机器人和人工智能具有相似的投资逻辑：1）技术路径类似，相关模型具有复用性。ChatGPT 本质是文字接龙，人形机器人本质是文字/语言/各类传感器接收的信号-动作接龙，相关大模型可复用。重点关注电机、谐波减速器、力矩传感器等核心零部件。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有绿的谐波（688017）、拓普集团（601689）。

2. 6G丨中国移动发布多项6G成果助力,形成全球统一6G标准

6月29日，中国移动在上海召开以“聚势谋远， 智享未来”为主题的2023中国移动6G协同创新论坛，发布多项协同创新成果。中国移动正式发布6G公共试验验证平台，将为产业合作伙伴提供开放的、场景化的联合研发和试验环境，支持各种新型业务和应用场景的验证，降低6G关键技术研发门槛。

点评：申万宏源认为，根据通信制式历史迭代经验，6G 目前正处在标准制定前期，预计2030 年左右将投入商用。6G 将实现人、机、物的连接，实现物理世界和虚拟世界的连接，同时，有望将感知和人工智能等能力融合到网络中，成为承载新用户、赋能新应用的新型数字基础设施。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有金信诺（300252）、中国联通（600050）。

3. 复合集流体丨复合集流体技术问题获重要突破

万顺新材29日晚间公告，子公司广东万顺科技的动力电池超薄铜膜项目自开展以来，已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单，标志着公司在复合集流体领域的技术突破。不久前，双星新材也公告其复合铜箔送样下游客户后经反复测试验证，获得客户的首张产品订单。

点评：华安证券陈晓表示，受益下游新能源汽车、储能、3C数码等领域带来的电池需求快速增长，带动锂电铜箔出货量高增。预计2025全球锂电池出货量达2227GWh，对应锂电铜箔市场规模1076亿元，年化复合增速达31%。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有万顺新材（300057）、双星新材（002585）。