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「机会早知道」

1. 半导体丨半导体设备龙头业绩大增

北方华创12日晚间发布业绩预告，2024年第一季度实现净利润10.4亿至12亿元，同比增长75.77%至102.81%。因公司应用于集成电路领域的刻蚀、薄膜沉积、清洗和炉管等工艺装备市场份额稳步攀升，收入同比稳健增长。并且随着营收规模持续扩大，规模效应逐渐显现，成本费用率稳定下降。

点评：半导体行业机构SEMI认为，下游芯片制造厂商将持续扩充产能，以满足需求增长。2022年全球半导体制造厂商300mm晶圆厂产能每月约为700万片，预计2026年将增加至960万片的历史新高。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有北方华创（002371）、澜起科技（688008）。

2. 充电桩丨我国将加强充换电设施覆盖

财政部等三部门近日发布通知，将在2024年至2026年开展“百县千站万桩”试点工程，加强重点村镇新能源汽车充换电设施规划建设。中央财政将安排奖励资金支持试点县开展试点工作，力争实现充换电基础设施“乡乡全覆盖”。

点评：研究机构预计，国内新能源汽车的保有量将从2023年的2100万辆增加至2025年的4000万辆。电动汽车的充电需求不断增大，加快充电桩等配套基础设施建设已迫在眉睫。近年来充电桩产业政策不断推出，要求大力推动充换电网络建设。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有科林电气（603050）、杭州柯林（688611）。

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「外围市场」

美股方面，三大指数上周普跌，道琼斯工业指数周跌2.37%，纳斯达克指数周跌0.45%，标普500指数周跌1.56%。大型科技股涨跌互现，苹果周涨4.11%，谷歌周涨3.43%，特斯拉周涨3.73%，亚马逊、英伟达小幅收涨，Meta周跌2.93%，微软周跌0.85%。热门中概股多数下跌，百度周跌8.4%

港股方面，上周指数微跌，恒生指数周跌0.01%，恒生科技周跌0.09%，国企指数周涨0.27%。表现较好的行业有有色金属、农林牧渔、电力及公用事业、钢铁和机械，表现较弱的行业有综合、非银行金融、商贸零售、电力设备及新能源。

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「新股一览」

今日无新股申购。

今日1只新股上市。

宏鑫科技为铝合金车轮“小巨人”，公司主营业务为汽车锻造铝合金车轮的研发、设计、制造和销售，主要产品包括商用车车轮和乘用车车轮。公司客户包括豪梅特、比亚迪、中车时代等知名公司。公司2021-2023年分别实现营业收入9.47亿元/9.56亿元/9.65亿元；实现归母净利润0.68亿元/0.72亿元/0.75亿元。

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「经传策略」

软件信号： 大盘震荡调整，主力净买额小幅流出，捕捞季节仍然较弱，短线仍有震荡；平均股价下跌0.55%，个股跌多涨少，短线上攻低迷，市场以结构性轮动为主。

板块机会： 商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》，以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，以政策为激励，以畅通循环为驱动，在充分尊重消费者意愿的基础之上，逐步建立“去旧更容易、换新更愿意”的有效机制，鼓励更换使用智能型、绿色型、低碳型消费品，持续关注消费品以旧换新方向的机会。

盘面回顾： 上周五两市震荡调整，板块个股走势继续轮动分化，黄金白银、光芯片板块走势较强，固态电池、飞行汽车等板块走势较弱，市场成交量仍然低迷，总成交金额八千亿，北向资金净流出73亿。

投研观点： 上周五市场小幅调整，整体情绪仍然较为低迷，周末各方热议焦点是新“国九条”，国务院上周五盘后发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，这是继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院出台的资本市场第三个“国九条”；从前两次“国九条”出台来看，分别出现了2007年沪指6124点、2015年5178点的大牛市，本轮指数牛市已在孕育之中。新“国九条”将促使A股从“融资市”向“投资市”转变，很多政策为A股中长期走牛奠定了坚实的基础，对于未来坚定信心。在新“国九条”利好政策刺激之下，预计市场将逐渐企稳反弹，大盘三千点有强支撑，关注今日反弹的力度以及成交量能否有效放大，把握活跃方向的机会。

核心策略：美国和英国对俄罗斯金属实施制裁，伦敦有色期货暴涨，关注有色资源板块的机会，布局一季报业绩有望超预期的公司。

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「要闻精选」

▷▷ 伊朗宣布袭击已“结束”，以方反击将遭至少10倍回应！

据以色列媒体当地时间14日消息，美国总统拜登在与内塔尼亚胡的通话中表示，美国将反对以色列对伊朗的任何反击，并且不会参与其中。美国还于14日召集七国集团领导人会议，协调伊朗袭击以色列的外交回应措施。

据悉，13日晚至14日，伊朗共向以色列派出了185架无人机，发射了110枚地对地导弹和36枚巡航导弹。当地时间14日，伊朗常驻联合国代表团在社交媒体上发文表示，伊朗对以色列的袭击可以被视为已“结束”，但如果以色列想以任何手段、在任何层面继续对伊朗采取犯罪行动，它将遭到伊朗至少10倍的回应。

▷▷ 英美对俄罗斯金属实施制裁

美国宣布对俄罗斯铝、铜、镍实施新的交易限制，此举可能会造成全球金属市场动荡。新规定限制全球交易所和场外衍生品交易中对俄罗斯金属的使用，适用于4月13日或之后生产的俄罗斯铝、铜和镍。该日期之前生产的金属不受限制。美国还禁止从俄罗斯进口这三种金属。受消息刺激，LME铝期货大幅上扬，创至少1987年以来最大涨幅，日内一度涨超10%，目前回落至约8%

▷▷ 资本市场迎第三个“国九条”，前两次均迎大牛市

4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，这次出台的意见共9个部分，这是国务院继2004年、2014年两个“国九条”之后，第三条资本市场指导性文件。

市场人士指出，本次国九条背景和意义重大。从历史来看，2004年、2014年两次出台“国九条”之后，市场出现2007年沪指6124点、2015年沪指5178点的两次牛市。不过需要注意的是，新“国九条”中严化退市标准、提高对量化的监管门槛以及对分红提出强制性要求等举措，短期可能加快量化出清，且符合退市、ST标准的个股增加也会对市场形成短线冲击，因此虽然政策有望为资本市场带来中长期的良性发展预期，但也要注意市场短线波动加大的风险。

▷▷ IPO、减持、退市等新规亮相

4月12日，证监会网站发布了一系列文件，涉及退市制度、股东减持、程序化交易等。

退市方面：调低2年财务造假触发重大违法退市的门槛，新增1年严重造假、多年连续造假退市情形。

减持：增加大股东通过大宗交易减持前的预披露义务，要求大股东的一致行动人以及合计持股5%以上的一致行动人遵守大股东的义务，明确控股股东、实际控制人在破发破净、分红不达标等情形下不得通过集中竞价或者大宗交易减持。

IPO：进一步提升申报质量，防治“带病申报”，在原规定的1年内2次不予受理等情形基础上，增加“一查即撤”“一督即撤”情形，设置6个月的申报间隔期。

▷▷ 拜登上任以来已将319家中国实体列入黑名单，高于任何一届美国政府

美国商务部周四将6家中国实体列入出口管制清单，使得拜登政府任内被列入出口黑名单的中国实体数量达到319家，这一数量超过了特朗普政府时期(306个)，高于任何一届美国政府。

▷▷ 何立峰：对符合“白名单”要求的合规房地产项目要积极给予资金支持

中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰13日至14日在郑州调研房地产工作并主持召开座谈会。何立峰强调，进一步认识做好房地产工作的重要性，加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，对符合“白名单”要求的合规房地产项目要积极给予资金支持，做到“应贷尽贷”，保障项目按时建成交付，切实保障购房人的合法权益，稳定预期，促进房地产市场平稳健康发展。

▷▷ 万科A：税务机关没有认定烟台万科存在偷逃税款之主观故意

4月14日，万科A在接受调研时表示，税务机关对烟台万科进行稽查，万科不存在拒不交账的情况，目前税务机关亦没有认定烟台万科存在偷逃税款之主观故意；合作项目中不存在所谓万科管理团队私人利益。此外，对于“万科所有集团副总裁及以上级别目前都被边控了？”的传闻，万科回应称集团管理层境外公务出行正常进行。

▷▷ 14部门联合印发《推动消费品以旧换新行动方案》

商务部等14部门联合印发《推动消费品以旧换新行动方案》，以汽车换“能”、家电换“智”、家装厨卫“焕新”为主要着力点，提供中央和地方补贴、便利化基础设施建设等多方面支持。

▷▷ 广东重磅发布！事关万亿级大市场

广东省人民政府近日印发《广东省推动大规模设备更新和消费品以旧换新的实施方案》。其中，汽车涉及多重利好，《方案》提到，组织开展汽车以旧换新活动，鼓励汽车生产、经销企业通过开展促销活动、发放换新补贴、赠送充电桩等形式提供购车优惠让利，促进汽车更新消费；广州、深圳进一步放宽小汽车上牌指标限制。

▷▷ 近日多家银行下架3年期、5年期的大额存单

当前作为“零售之王”的招商银行已率先将3年期、5年期的大额存单在银行APP下架；同时，如浦发银行、兴业银行等多家银行则称3年期大额存单额度已经售罄；此外，虽有部分银行APP页面仍能查找到相关产品，但也对大额存单的购买条件做出了限制。

▷▷ 高盛、花旗上调2024年中国经济增速预测

高盛、花旗近日分别发布报告表示，2024年中国经济开局良好，预计中国政府设定的“5%左右”的GDP增速目标可以实现，并上调对2024年全年中国GDP增速预测。其中，高盛从4.8%上调至5.0%，花旗从4.6%上调至5.0%。

▷▷ 全球高温预警！空调产业上游原料普涨

全球高温预警刺激下，空调等降温产品销量持续升温，拉动制冷剂、萤石等上游原料走强。其中，制冷剂表现最为亮眼，价格不断刷新近三年新高，萤石价格亦升至高位，氢氟酸行情稍显疲软，但也实现止跌上扬。