主要指数本月集体收跌，整体呈现震荡调整的走势。双创指数均跌超20%，深成指、中证500本月累计跌超15%，上证50指数跌幅较小。从板块来看，红利股逆势活跃，建设银行、工商银行、皖通高速、粤高速A本月股价均创历史新高。医药板块震荡拉升，陇神戎发、哈药股份涨超90%。摘帽叠加股权转让的艾艾精工股价翻倍。AI应用端逆势走强，米奥会展涨超90%，普联软件、传智教育均涨超70%。受益于夏季高温带动多地用电负荷屡创历史新高，电力股立新能源涨超75%。而科技股本月集体调整，半导体产业链走弱，中芯国际、华天科技、京仪装备、江化微月中创新高后快速回落，西安奕材跌近60%。存储芯片概念跌幅居前，其中德明利、兆易创新、佰维存储跌超50%。

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下跌方面，主要集中在“老登”方向，像银行、陆地运输、保险、钢铁等都迎来不同程度的下跌，今天“老登”跟科技形成了很强的跷跷板效应。

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算力租赁概念涨势扩大，美利云等十余股涨停

今日，算力租赁概念盘中涨势扩大，美利云、云赛智联封涨停，此前宏景科技、利通电子、三人行、宁夏建材、东阳光等多股涨停，协创数据、优刻得、网宿科技等均涨超10%。

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消息面上，国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。

该板块今天的反弹力度很大，一方面得益于市场震荡上涨，另一方面得益于它自身从底部止跌企稳具备反弹潜力，从目前指标来看，捕捞季节刚刚收出金叉，但流动资金依然呈翻绿状态，指标方面不算太强也不弱，它最大的优势就是所处的位置比较低，倒是可以逢调整时积极介入。

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光纤概念震荡反弹，通鼎互联触及涨停

今日，光纤概念盘中震荡反弹，通鼎互联触及涨停，长盈通涨17%，长飞光纤、中天科技、亨通光电、特发信息等跟涨。

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消息面上，机构指出，受益AI智算中心、“东数西算”、跨洋海缆三重需求爆发；上游光棒扩产周期18-24个月，行业产能供给紧缺，2026年光纤价格持续大幅上调；空芯光纤、超低损耗G.654E高端光纤为算力干线刚需，头部企业长协锁单至2028年。

光纤概念也属于在底部不断磨底的板块之一，而这类板块具备比较强的上涨潜力，只是需要一定的契机，那就是出现更多好转的信号，目前捕捞季节收出了金叉，但流动资金依然呈翻绿状态，等它彻底在底部企稳了也有资金流入或许能突破辅助线的压制，迎来较强的反弹行情。