市场早盘震荡拉升，科创50指数涨超2%。沪深两市半日成交额1.38万亿，较上个交易日缩量1375亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3600只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨1.25%，创业板指涨1.73%。

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从板块来看，CPO概念盘中反弹，永鼎股份涨停，天孚通信涨超10%。光纤概念盘中走高，通鼎互联涨停。AI应用端震荡拉升，传智教育、风语筑涨停。算力租赁概念表现活跃，城地香江、鸿博股份双双2连板，云赛智联、湖北广电涨停。医药板块反复活跃，百花医药7连板，誉衡药业触及涨停。脑机接口概念异动拉升，创新医疗直线涨停。半导体设备概念震荡走强，至纯科技涨停。下跌方面，油气概念震荡调整，首华燃气、石化油服等纷纷下挫。

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AI应用端震荡拉升传智教育等多股涨停

今日上午AI应用端盘中震荡拉升，传智教育13天9板，此前金桥信息、省广集团、风语筑涨停，天龙集团、普元信息涨超10%，引力传媒、海天瑞声、因赛集团等跟涨。

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消息面上，英伟达正在开发新一代开源人工智能模型Nemotron4，预计参数规模至少达到1万亿，目标是与全球领先的开源大模型竞争。英伟达希望通过开放模型生态扩大AI应用范围，并进一步推动市场对其GPU算力的需求。

从软件信号看，人工智能大模型近期流动资金持续翻绿，主力净买额红肥绿瘦。从炒作逻辑看，英伟达正在开发新一代开源大模型Nemotron4，对标全球头部开源大模型。通过开源模型拓展AI应用生态，进一步拉动GPU算力需求，利好国内大模型、AI应用与算力相关产业链。从K线走势看，板块近期横盘震荡，，目前站上智能辅助线；板块内部个股涨跌各半，内部分歧仍存在。后续可聚焦板块内部5日主力排序靠前，优选流动资金持续翻红的标的，持续跟踪大模型迭代进展、AI应用落地以及GPU算力需求变化。

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算力租赁概念反复活跃城地香江、云赛智联双双涨停

今日上午算力租赁概念反复活跃，城地香江、云赛智联双双涨停，宏景科技、润建股份、世纪恒通、协创数据高开。

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消息面上，《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》发布，到2030年，上海软件和信息服务业产业规模力争达到4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元。同时在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群。

从软件信号看，云计算板块近期流动资金持续翻绿，主力净买额红肥绿瘦。从炒作逻辑看，上海发布软件和信息服务业“十五五”规划，目标2030年产业规模力争达到4万亿元，同时布局十万卡级超大规模智算集群。地方政策加码算力基础设施建设，利好云计算、智算中心相关产业链。从K线走势看，板块自阶段低点开启反弹行情，震荡上行，目前站上智能辅助线；板块内部个股涨跌分化。后续可聚焦板块内5日主力排序靠前，优选流动资金持续翻红标的，持续跟踪各地智算集群落地进度、算力产业相关政策与订单兑现情况。