创业板指早盘冲高回落，科创50指数高开低走。沪深两市半日成交额1.46万亿，较上个交易日缩量3230亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3200只个股上涨。截至收盘，沪指跌0.19%，深成指跌0.19%，创业板指跌0.33%。

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从板块来看，电网设备概念快速拉升，顺钠股份、汉缆股份、中能电气、中国西电涨停。锂矿概念震荡走强，国城矿业、永杉锂业、盛新锂能涨停。算力租赁概念反复活跃，美利云4连板，证通电子3连板。有色金属板块盘中拉升，盛达资源3连板，南山铝业涨停。油气概念延续强势，中曼石油4天3板。下跌方面，半导体产业链震荡走弱，华虹宏力跌超12%，瑞芯微、翱捷科技、中芯国际等纷纷下挫。

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MLCC概念震荡反弹风华高科、火炬电子双双涨停

今日上午MLCC概念震荡反弹，风华高科、火炬电子涨停，昀冢科技涨超16%，利和兴、三环集团、博迁新材、国瓷材料跟涨。

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消息面上，调研反馈显示，当前MLCC供需格局偏紧，主力企业产线满载，出厂价未见松动；上游材料商作为“卖铲人”订单充沛，有企业表示已被客户提前锁定4倍于现有产能的扩产线，未来数年销售无忧。

从软件信号看，被动元件近期流动资金持续翻绿，主力净买额红肥绿瘦。从炒作逻辑看，调研反馈MLCC行业供需格局持续偏紧，头部企业产线满负荷运转，产品出厂价格保持坚挺，上游原材料厂商订单饱满，部分企业远期产能被客户提前锁定，验证AI终端、算力硬件拉动被动元件需求持续上行，MLCC、陶瓷粉体、电极材料整条产业链景气度向上。从K线走势看，板块前期冲高后大幅回调，今日冲高后回落，盘面结构性分化，MLCC龙头与上游材料标的领涨。操作上，板块的下跌趋势尚未反转，优先聚焦板块内部5日主力资金净流入靠前、流动资金翻红标的。

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电力板块反复活跃立新能源6连板

今日上午电力板块再度活跃，立新能源6连板，新能股份、新中港2连板，世茂能源、华电辽能、国电电力、长源电力冲高。

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消息面上，数据显示，7月多地电网用电负荷持续刷新历史峰值，江苏电网最高负荷达1.5759亿千瓦，浙江达1.33亿千瓦，全国最高负荷达到15.51亿千瓦。国家发改委预计今夏全国最高用电负荷将达16亿千瓦，同比增加9000万千瓦。上半年充换电服务业用电量同比激增56.9%，互联网数据服务用电量增长44.0%。

从软件信号看，智能电网近期流动资金持续翻绿，主力净买额红肥绿瘦。从炒作逻辑看，高温天气持续推升用电需求，全国最高用电负荷持续攀升，叠加充换电、IDC数据中心用电高速增长，用电结构持续扩容，倒逼特高压、配网智能化改造、储能配套加速落地，利好输变电设备、电力自动化、电网储能全产业链。从K线走势看，板块前期自高点持续下行，近期修复；内部个股涨停家数居市场第一位，赚钱效应回暖。优先聚焦板块内部5日主力资金流入靠前、流动资金翻红，主营特高压、配电设备、电网侧储能的核心标的，博弈结构性机会，不要盲目追高。