市场早盘震荡调整，三大指数大幅低开低走。成交量方面，第一个小时两市放量819亿元，预计全天成交1.87万亿。当前下跌个股超5000只。板块方面，市场剧烈分化。农业板块逆势拉升，荃银高科20cm涨停。AI应用表现活跃，榕基软件5连板。下跌方面，锂矿概念集体调整，盛新锂能等多股跌停。存储芯片概念持续走弱，德明利、时空科技跌停。

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午后算力硬件股再度活跃 中富电路20cm涨停

早盘CPO概念盘中局部回暖，赛微电子涨超10%，德科立、腾景科技、中富电路、光库科技等跟涨。消息面上，谷歌发布的Gemini 3 Pro在多方评测中都备受好评，测试数据在一众大模型中一骑绝尘。

（图片来源：经传多赢软件）

消息面上，谷歌借助OCS组网提高了集群整体效率。LightCounting预计2029年OCS出货量将突破5万台，2025-2030年OCS出货量CAGR为15%，未来会有更多除谷歌外的云厂商推动市场规模增长。

根据软件信号，板块近期流动资金持续翻绿创新低，主力净买额红肥绿瘦，虽然有主力资金尝试抄底进场，但整体活跃度还比较低，并未形成市场合力，需要注意日内冲高后仍有再次分化的预期，耐心等待流动资金持续翻红的拐点。

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军工板块局部回暖 龙溪股份涨停

军工板块盘中局部回暖，龙溪股份直线涨停，久之洋涨超10%，中船汉光、中船防务、新余国科、江龙船艇、中船科技、亚星锚链等冲高。

（图片来源：经传多赢软件）

消息面上，申万宏源证券从业绩角度指出，季度报表已显示出逐季改善趋势。进入四季度，预计“十五五”相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，国防军工行情或将再次上行。

根据软件信号，板块近期流动资金持续翻红，主力净买额红肥绿瘦，受市场系统性风险冲击低开下探，如能探底回升走出大长腿站回辅助线上方，且资金继续翻红流入，有望形成回档金叉反弹波段。如果日内未能回补缺口且资金持续翻绿，也需警惕趋势进一步分化走弱的风险。