周四，大盘全天震荡分化，沪指午后拉升重回3200点，创业板指盘中创近3年新低。截至收盘，沪指涨0.5%，深成指涨0.13%，创业板指跌0.28%，平均股价跌0.89%。盘面上，大金融、中字头个股午后异动带动指数拉升，首创证券、弘业期货一度涨停。房地产、基建股逆势活跃，20CM蕾奥规划3天2板。猪肉股展开反弹，巨星农牧、新五丰涨停。算力概念股盘中拉升，拓维信息、特发信息涨停。下跌方面，AI应用方向集体调整，中国出版、上海电影等多股跌停。

在今日券商观点中，对于宏观大势，中信证券表示，当前偏低估值背景下银行板块步入可积极配置区间。

对于具体的市场机会，信达证券认为，电子行业中低阶需求复苏有望先行，把握布局良机；华泰证券指出，暑期出游旺季临近，推荐攻守兼备的出行链标的；国金证券称，房地产市场宽松预期加强，行业不必悲观。

接下来看券商观点的具体内容：

「宏观大势」

中信证券：当前偏低估值背景下银行板块步入可积极配置区间

中信证券表示，降低银行存款成本仍属今年重点方向，这既有助于银行降低负债成本，同时有助银行提升支持实体能力，存款利率调降有望接续。整体而言，银行业整体经营格局稳定，市场风格催化贝塔行情，个体公司价值开始显现。板块投资而言，预计二季度开始银行业息差二阶导改善、下半年开始一阶导改善，当前偏低估值背景下板块步入可积极配置区间。

「市场机会」

信达证券：电子行业中低阶需求复苏有望先行，把握布局良机

信达证券认为，市场复苏及技术创新机遇是2023年投资主题。创新方面，AI进一步加速各行业变革，算力主线包括服务器、PCB、光模块、液冷等细分赛道潜藏成长机遇。此外，硬件端苹果MR也是一大创新焦点。复苏方面，安卓手机市场经长期调整，当前产业链厂商去库底部逐渐明朗，部分厂商已现复苏信号。后续需求复苏中低端产品有望先行，电子行业复苏有望逐步渗透高端市场。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

消费电子昨天出现S点信号，并且代表短期趋势的神奇色阶第一色阶变绿，说明短期趋势出现问题，后续大概率会继续调整，先谨慎观望，看看MR头显概念能否作为短线分支跑出来。

华泰证券：暑期出游旺季临近，推荐攻守兼备的出行链标的

华泰证券指出，5月航空板块情绪陷入低谷，看好暑运旺季行情，中长期该行坚定看好民航供需结构改善，叠加全票价管制放开，航司盈利有望在暑运旺季取得突破。物流方面，短期内快递行业价格未止跌，但看好价格战加速行业出清之后竞争格局改善，中长期，行业集中度提升与成本端优化有望抬升龙头电商快递盈利水平，看好快递行业中长期格局改善，关注板块龙头个股。暑期出游旺季临近，市场提前交易的可能性提高，推荐攻守兼备的出行链标的。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

景点旅游概念受“高考”暑假的预期利好，近期反弹，特别是叠加了“寺庙经济”概念的九华旅游和峨眉山A等多个股票异动明显，后续在人工智能主线分歧后，市场大概率还会挖掘消费的超跌旅游分支。在做该板块的时候注意结合盘面（盘面弱势更好形成短线抱团），并且以低吸为主。

国金证券：房地产市场宽松预期加强，行业不必悲观

国金证券称，预计供给侧支持将加速推进，高能级城市需求侧政策将持续落地，供需政策协同发力支撑市场销售复苏，能拿好地且快速去化的房企更加受益。推荐有持续拿地能力、布局优质重点城市的头部央国企和改善型房企

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

市场人工智能主线高位分歧，资金“高切低”的情况下，自然而然会挑选房地产行业做“超跌反弹”的投机，但是相对于“夕阳”的房地产，老师更加看重“骄阳”的大基建，特别是建筑装饰分支，后续可以重点关注水手突破黄色的房地产行业个股。