银河证券：短期来看，政策定调释放积极信号，有利于缓解投资者对市场短期波动的担忧

银河证券表示，短期来看，政策定调释放积极信号，有利于缓解投资者对市场短期波动的担忧，修复市场风险偏好与交易情绪。中长期维度上，资本市场投融资综合改革持续深化，重在构建投融资良性循环的市场生态，持续增强资本市场内生稳定能力，以此助力资本市场高质量发展。（1）政治局会议强调服务消费，“六张网”更是作为扩内需的重要抓手，相关板块有望受益。（2）科技仍是中期主线，关注景气度方向与业绩兑现。（3）政策推动供给秩序改善，重点关注光伏、锂电池、汽车、生猪养殖和基础化工龙头。（4）金融板块具备基本面稳健向好、估值性价比高、防御属性明显的多重催化。

中信证券：住房是最重要的大宗耐用消费 商业地产是重要的线下场景消费

中信证券认为，住房是最重要的大宗耐用消费，商业地产是重要的线下场景消费。无论是住宅开发业务还是商业地产运营，都在接轨大消费行业。国家也积极支持房地产作为大宗消费的定位。能融入这一定位的发展商，战略上看将有广阔的发展前景。房地产行业里头，有一些公司能持续成长。具体而言，看好能充分理解居民需求，并创造好产品的开发商；具备丰富历史经验，能把商业地产管好拿住的企业；具备好的消费者口碑，从事物业服务的公司。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

房地产板块也是比较典型的“老登”方向之一，目前它逐渐从底部止跌企稳反弹并强势站上智能辅助线，指标方面也处于“弱转强”的初期阶段，再看看今天它能否趁消息的刺激再反弹一波，持有相关个股的继续持股待涨即可，切勿盲目加大仓位。

银河证券：六张网筑基，AI+定调，加强科技发展大趋势

银河证券表示，“六张网”作为支撑科技战略落地的关键基础设施，有望加速推进。“六张网”具体指水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网，其中算力网、新一代通信网、新型电网与科技行业紧密相关。算力网作为人工智能时代的关键基础设施环节，将全国算力设施连成一张网，实现跨区域、跨行业高效调度，直接支撑大模型训练与推理；新一代通信网涵盖5G-A、6G、卫星互联网等，实现空天地海一体化全域覆盖，为具身智能、智能网联汽车等提供确定性连接；新型电网则通过智能调度支撑算力中心与新能源的“算电协同”，解决AI爆发带来的电力负荷波动问题。这三张网共同构成智能经济的数字底座，打通数据、算力、能源等关键生产要素的流通壁垒，为科技行业提供无处不在、高效可靠的底层支撑。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

地下管网前期经历较大力度的调整行情，目前在底部止住了跌势并展开反弹行情，它所处的位置也比较低，对相关板块感兴趣的可以逢调整时积极介入，毕竟它所处的位置比较低，现在市场的风格也比较适合这些低位刚启动的，倒是可以积极把握这个难得的布局机会。