华泰证券：AI Agent加速推理算力与存力扩容

华泰证券认为，2026年AI产业正从大模型预训练切换至AI Agent商业化落地，推理算力需求进入加速增长通道。华泰证券看好三条主线：AI链方向，国产算力闭环加速形成，超节点互联与存储升级共振，推理需求拐点明确，AI端侧上折叠机、AI眼镜等新品周期将至，结构性创新机遇值得重视；功率与被动元件方向，AI功耗驱动MLCC、电感、电容、功率半导体量价齐升；自主可控方向，上游制造、设备以及零部件国产化进程加速，同时先进封装价值量系统性提升。

中信建投：2026年国内CRO/CDMO行业的新签订单及业绩会加速增长，带动CXO产业链进入新一轮发展阶段

中信建投证券指出，国内CXO行业经历2022—2024年的调整阶段后，受益于海外投融资率先回暖，2024年国内头部CXO公司海外订单展现复苏态势，随着2025年国内创新药资产实现大规模对外授权，带动国内投融资2025年下半年持续复苏，行业内需同样企稳回升。2026年至今国内创新药行业的长期结构性机会持续兑现，国内投融资持续改善，新药物形式赛道持续火热并进一步放量，中信建投认为2026年国内CRO/CDMO行业的新签订单及业绩会加速增长，带动CXO产业链进入新一轮发展阶段。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

CRO板块前期经历了较大力度的上涨行情，目前它在辅助线下方窄幅横盘震荡，成交额呈持续缩量状态，流动资金开始翻绿，但捕捞季节收出金叉，指标方面有好有坏，后续重点关注它的指标是否会好转以及重新回归辅助线上方，如若能的话则可以积极介入，如果趋势继续走坏则不关注。

中信建投：淡季不淡旺季可期 锂价有望低位反升

中信建投证券指出，由于锂价近期快速下行，上游惜售情绪加重，挺价明显，部分散单报价仍维持在16万元/吨以上；同时下游逢低采购，材料厂15万元/吨以下的采购情绪较为积极，但采购行为依然谨慎，整体以刚需为主。供给端，碳酸锂产量下行，部分锂盐厂按计划进入检修，导致锂辉石产线减量明显。需求方面，7月排产预计延续增长态势，材料厂开工率保持高位运行，预计环比增长超5%，预计8月排产环比继续保持正增长，淡季不淡，年内抢装抢出口预期下，四季度旺季可期。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

昨天有色金属走出了很强的上涨行情，也带动了锂矿同步走强，目前它的趋势没有问题呈震荡上涨走势，成交额呈持续放量状态，流动资金开始翻红，捕捞季节收出金叉，持有相关个股且仓位不重的继续持股待涨即可，一旦它突破辅助线的压制后有望进一步走强。