中信建投：中期看海外科技股企稳后可继续布局算力环节内部轮动

中信建投指出，近两周算力板块主升但波动加大，监管加强、资金止盈及美韩AI产业链大幅调整导致市场疑虑是否会出现趋势性调整，资金全面切向低位板块。算力板块波动加剧的核心矛盾源于行业基本面具备绝对优势与交易结构绝对拥挤。从基本面、估值、交易结构整体来看，当前尚未达到中期大级别切换的标准，主要是短期再平衡的需求。后续行情拐点取决于估值中枢变动与基本面收敛信号，一是算力自身基本面增速放缓，二是其他行业基本面显著修复。短期市场可能大幅低开后快速企稳，总体呈现“科技跌、防御涨”的轮动特征。中期看海外科技股企稳后可继续布局算力环节内部轮动，其他景气线索关注煤炭和工业金属。

中信证券：预计二季度保险公司业绩表现抢眼，保险板块正处于长期机遇期的重要配置窗口

中信证券指出，资产端，债券收益率曲线陡峭化带来无风险配置机会，股市调整提供高股息资产的加仓窗口；负债端，银保市场与高客市场构成核心增量，头部险企资产负债表扩张具有高盈利确定性。未来三到五年，投资能力将形成市场口碑并拉动保单销售，而养老、医疗、护理等低频刚需服务将成为大型险企真实的核心竞争力与准公用事业壁垒。预计二季度保险公司业绩表现抢眼，保险板块正处于长期机遇期中的重要配置窗口。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

保险板块上周五逆势翻红，从走势来看有点止跌企稳的迹象，而且从各项指标来看，成交额呈放量状态，流动资金开始翻红，捕捞季节收出金叉，指标方面处于弱转强初期阶段，如果今天指数继续走震荡下跌走势，那么具备避险属性的保险板块有望迎来一波大的反弹行情，值得关注。

中国银河证券：预计短期水泥价格延续震荡趋弱态势

中国银河证券表示，5月份高温、降雨天气提前出现，水泥市场需求不足；全国熟料线停窑率略低于4月份，水泥熟料供应压力释放，库存小幅回升；部分区域试探性推涨，但涨价落地情况不及预期，5月水泥价格继续走弱。后续来看，6月在煤炭成本高位支撑下，企业仍会尝试推涨，但终端需求走弱将制约水泥提价，预计短期水泥价格延续震荡趋弱态势。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

水泥板块上周五的走势跟保险板块很类似，同样具备止跌企稳的迹象，只是水泥板块的各项指标不如保险，但它的上涨逻辑类似，如果今天指数继续震荡下跌，那么这些前期跌幅较大且有止跌继续的板块有望迎来补涨行情，这对于偏谨慎的投资者而言是一个不错的布局时机。