中信建投：国产燃机有涨价趋势 盈利能力有望进一步提升

中信建投证券称，近期国产燃机出海订单频现，产业链涨价也在持续落地，继3月GE Vernova等公司燃机涨价后，国产燃机也有涨价趋势，盈利能力有望进一步提升。缺电仍是全年主线，继续看好燃机产业链。根据测算，2028年全球燃机需求将超150GW，预计全球燃机供给不到100GW，缺口持续扩大，继续看好燃机产业链以及船改燃等趋势。

华泰证券：厄尔尼诺来袭 关注白糖、天然橡胶及棕榈油产业链

华泰证券称，多国权威气象机构预测2026年厄尔尼诺即将爆发，其引发的全球“东涝西旱”极端气候或将扰动大宗农产品的供给格局。受印度与泰国主产区旱情、出口禁令以及巴西能源替代逻辑等多重因素影响，全球白糖供需预计将由过剩转为小幅短缺，糖价上行预期走强。极端干旱或将直接冲击高度依赖东南亚产区的棕榈油与天然橡胶供应链，历史复盘表明，二者在强厄尔尼诺周期内均具备较强的向上价格弹性。大豆玉米边际受影响较小。建议关注白糖、天然橡胶及棕榈油产业链。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

极端天气来袭将影响到白糖、天然橡胶及棕桐油产业链，可以关注该方向的投资机会，另一方面印度持续受到高温影响，印度政府正在考虑暂停小麦出口，那么如果该政策一旦实施，将会推高国际粮价，也对推动相关农业板块的异动拉升，但该板块的异动需要看脸，对该板块感兴趣的可以关注一下。

中信证券：国内外AI算力与具身智能产业将迎来重要产业进展

中信证券称，展望2026年下半年，国内外AI算力与具身智能产业将迎来重要产业进展，上游AI硬件、中游配套设备与下游应用制造需求高增。通用制造业曙光初现，专用设备结构化亮点引领复苏。同时，我国拥有全球优势的产能出海有望延续景气。建议关注重点公司AI敞口与出海敞口的边际变化，并重视通用制造复苏情况。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

具身智能板在底部走出了止跌企稳的走势，成交额开始放量，流动资金开始翻红，捕捞季节收出金叉，指标方面处于弱转强初期阶段，一旦该板块止住跌势后续有望展开比较强的反弹行情，可以持续关注一下。