中泰证券：一季度乃至更长时间市场或呈现市场底部抬升与主线不断活跃的特征

中泰证券表示，一季度乃至更长时间市场或呈现市场底部抬升与主线不断活跃的特征：从宏观环境看，2026年我国经济或仍处于弱复苏通道。在“稳增长”与“强科技”并行的政策框架下，科技相关领域更容易获得持续性的制度支持、财政资源倾斜以及资本市场配套政策呵护。产业层面看，新旧动能转换已初具成效，已有一批初具规模的高科技上市公司从“政策驱动”逐步走向“业绩验证”，为中长期资金参与和持续定价提供了必要条件。2026年伴随资金入市与信心增强的趋势不断得到强化，科技板块的预期博弈与价值发现过程，或将成为资本市场长期关注的方向之一。资金方面，市场长线资金托底，政策推动下市场或维持交投活跃。长线资金入市，居民资金入市与资本市场政策支持力度上升为市场提供必要流动性条件，下行风险整体可控。

中信证券：光伏出口退税将取消，行业有望迈入高质量发展

中信证券表示，近期财政部及国家税务总局决定自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税，短期来看，我们预计光伏及储能企业面临出口成本直接增加、盈利能力下降的压力，预计窗口期内光伏组件出货量迅速增加，SMM测算出口退税生效后光伏组件出口量或将下滑5%—10%。我们预计储能龙头海外涨价传导顺利，政策提高出海门槛优化供给，看好海外储能高景气兑现。长远来看，我们认为过去光伏行业凭借低价无序竞争造成的“内卷”状况有望缓解，技术创新迭代及品牌建设有望成为主要方向，落后产能出清速度将会加快，龙头企业市占率继续提升，光伏行业有望迈入高质量发展的新阶段，推荐光伏及储能投资机会。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

光伏近期的走势非常强，趋势没有问题，指标各方面问题也不大，流动资金持续翻红，成交量呈持续放量状态，唯独需要注意的就是股价创出历史新高以及捕捞季节收出光头彩柱，光头彩柱的出现一般意味着量能的不足，但现在市场的情绪非常高亢，很多板块都是顶着光头彩柱继续上涨的，就不知道光伏它能否走出这么强的涨势，继续持股待涨就行了，

银河证券：地缘冲突加剧或将强化关键战略金属价格重估

银河证券指出，全球地缘冲突加剧支撑铜、钨、钼、钴、稀土磁材等关键战略有色金属价格上涨的逻辑有望延续。此外，美国劳动力市场动能已显著衰退，这或将提升市场当前对美联储2026年降息2次的预期。在彭博大宗商品指数年度权重再平衡完成后，黄金白银有望重回涨势。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

有色的走势也非常不错，近期市场的情绪非常不错，只要你没有选到走势特别弱的方向，都会迎来不错的上涨行情，板块动不动就创出历史新高已经屡见不鲜了，只要是成长空间比较大的就继续持股待涨了，不同的是拿到近期热度较高的方向涨幅更大一些，而拿到哪些热度不是很高的可能涨幅就小一些，这是它们唯一的不同。