中国银河证券：海外下半年促销旺季即将到来，面板采购呈现积极信号

中国银河证券指出，海外下半年促销旺季即将到来，面板采购呈现积极信号：面板采购量是电视需求的前瞻指标。上半年韩国品牌销售较差，面板一度大力去库存，影响面部采购需求，当前去库存结束迎来转机。奥维睿沃数据，25年8月全球电视面板出货量达22.3百万片，同比+7.6%、环比+4.9%，延续了7月以来的积极态势，反应了市场周期性的库存回补需求，全球电视品牌商正为下半年海外黑五、圣诞促销旺季积极备货。从全球角度看，下半年海外电视需求走向短期高峰，或将平抑国内国补退坡的部分影响。

中国银河证券：煤价存上涨预期，将进一步对水泥价格形成支撑

中国银河证券指出，本周全国水泥价格小幅上涨，主要原因系当前进入传统旺季阶段，水泥企业推涨积极性较高所致。本周市场需求有所恢复，但较去年同期较弱；目前全国部分熟料线仍处于停窑状态，暂未对企业熟料库存构成压力。后续来看，“金九银十”需求有望继续增长，但在终端市场疲软情况下，预计增幅有限；因考虑到冬季将迎来较长时间错峰停窑，且叠加当下需求边际改善，预计水泥企业将继续积极推涨水泥价格，此外，煤价存上涨预期，将进一步对水泥价格形成支撑。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

煤炭昨天的走势中规中矩，既没大涨也没大跌，鉴于它属于防守类型的板块而现在的市场也需要这种方向来托底，可以分仓布局一些。

华泰证券：关注具备特种电子全产品矩阵布局、产能扩张快速的公司

华泰证券指出，电子布是PCB-CCL产业链的关键增强材料，AI产业趋势推动高端PCB及其相关上游材料升级，特种电子布有三大产品升级趋势。市场担忧龙头公司大规模扩产造成特种电子布供给格局恶化，但我们测算后认为2025年各类特种电子布产品均处在供给紧缺的状态，LowDK-2和LowCTE的供给紧缺仍将持续到26年。同时我们预计2026年第三代电子布有望迎来量产元年。关注具备全产品矩阵布局、产能扩张快速的公司。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

消费电子的热度还在，趋势没有问题，需要注意的还是那个问题，它面临前期反弹高点长上影线的压力，再观望一天如果还是突破不上去则要小心回调的风险。