中信建投：储能已走出自己的增长曲线，仍将超预期落地

中信建投指出，储能是电新行业增速最快、投资性价比最高的板块之一，但近期市场表现一般。我们认为预期差主要在于：量的方面，市场认为中东等地项目的快速释放无法持续，今年全球光伏装机增速减缓亦将影响储能增速。而随着时长的增长，以及独立储能的崛起，储能已走出自己的增长曲线，仍将超预期落地。利润方面，市场认为中东等地竞争激烈，不存在超额利润，而以近期沙特项目PCS为代表，优势环节仍将具备超额利润。户储板块进入淡季，四季度需求有所下滑，但近期欧洲电价有所上涨，亚非拉市场出货亦有所恢复，看好节后户储板块基本面回暖。总之，从行业空间以及估值来看，储能是电新行业投资价值最高的板块之一，值得重点关注。投资建议：1、大储全球爆发，PCS成为最受益环节；2、头部集成商维持高竞争力，订单斩获频频；3、户储有望回暖，工商储等新产品起量。

华泰证券：石油化工板块上半年仍承压，行业复苏渐近

华泰证券表示，上半年大宗化工企业盈利处于磨底阶段，下游制品、精细品受汽车、家电等板块拉动整体有所改善。二季度油气产业链承压，中游大宗化工部分产品供需改善已初见端倪，下游制品、精细产品受出口影响盈利改善幅度相对有限。预计伴随海外关税政策不利影响逐步消化以及2025年下半年行业资本开支转向下行通道，叠加出口亚非拉及内需改善助力，行业景气有望逐步修复。短期建议关注内外需韧性且竞争格局率先改善的品种，包括制冷剂、氨基酸等品种，以及下游改性塑料、助剂等领域。中长期而言，具备全球优势的化工企业在行业景气触底后有望迎来重估。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

石油化工整体呈现出震荡行情，指标方面好坏参半，后续大概率会继续维持震荡行情，既不会有大幅的上涨也不会有大幅的下跌，继续保持观望就行了。

中泰证券：第三季度有望迎来医疗器械板块阶段性拐点

中泰证券表示，国内医疗器械行业依然处于快速发展阶段，短期医保控费在医疗器械领域可能带来负面影响，但依然看好创新驱动下的全球化发展，当前时间点预计多重负面影响正在充分释放，2025年第三季度有望迎来器械板块阶段性拐点。持续看好：1.国产企业在政策扶持以及创新驱动下，竞争力不断提升；2.看好全球化布局完善，海外市场持续突破的标的；3.重视AI医疗、脑机接口等主题投资机会。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

自从该板块破位之后已经收出三连阴了，市场也已经大幅调整三天了，应该已经修复得差不多了，一旦市场能企稳反弹，它跟涨的概率还是会大一些，所以继续保持观望，不上攻至辅助线上方不做过多的介入。