国泰海通证券：鲍威尔转鸽，9月或开启降息

国泰海通表示，本周鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上表态超预期转鸽，美国资产价格演绎降息交易，美元走弱，10年期美债利率回落，美股反弹。我们认为9月美联储可能开启降息，但是预防式基调和通胀影响下，速度不会太快，预计年内最多降息2次。欧央行方面，通胀已不再是关注焦点，9月或按兵不动。

中国银河证券：7月宠食出口量恢复增长，8月猪价震荡下行

中国银河证券表示，1）我们持续重点强调关注生猪养殖行业的攻守兼备布局机会，基于能繁母猪作用值及养殖效率的考虑，25年猪价同比或呈下行走势，年内相对平稳运行，叠加成本下行带来的利润超预期，重点关注成本边际变化显著、资金面良好的优质猪企。2）宠物食品行业处于成长过程中，优质企业市占率呈提升趋势。3）可关注养殖链后周期，推荐饲料龙头海大集团，及动物疫苗相关企业。4）黄鸡价格与猪价有一定相关性，且考虑自身供给端低位，后续价格存在上行可能。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

宠物经济在高位横盘震荡，目前成交量呈持续放量状态，流动资金开始翻红，但捕捞季节已经死叉了好几天，之所以能保持横盘震荡全靠市场高亢的情绪，继续持股待涨就行了。

国泰海通证券：稀土冶炼资产或加速重估，重点关注中重稀土冶炼分离企业

国泰海通证券表示，工信部、国家发展改革委、自然资源部近日发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，相比于此前实行的政策，主要变化包括：细化冶炼分离总量控制管理、将进口矿纳入监管、强化监管颗粒度和追溯机制，建立超产惩罚制度、新增市场反馈和动态调整机制。临近新能源汽车旺季，国内外企业补库需求较强，推动近期稀土价格加速上涨。本次管理办法施行后，对供给和情绪端均有较强催化，稀土价格上涨动力仍较强，板块有望继续表现，重点关注中重稀土冶炼分离企业。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

稀土永磁一直顶着上影线创新高，成交量持续放量，流动资金继续翻红，但捕捞季节收出光头彩柱，因为不知道这种向好的行情能持续多久，所以趁着行情比较好可以更加积极一些，胆大一些，一旦这种向好的趋势维持不住，就会进入调整周期。