中信证券：大众品更加“内卷”，同时也有较多结构性机会

中信证券表示，2025年二季度大众品终端需求依然偏弱，环比改善不明显。大众品企业原料成本大都处于底部震荡或下行趋势，不过行业竞争力度不减，盈利能力提升不明显。2025年二季度看到大众品更加“内卷”——饮料终端竞争促销加大、零食公司增长开始出现分化、乳品和餐饮供应链板块需求量价承压，同时也看到较多结构性机会。投资建议：1）饮食最具新消费特征的零食板块。2）饮料板块中茶饮、功能饮料维持高景气。3）盈利底部向上改善明确的乳品板块。4）其他。

华泰证券：大功率充电桩产业链迎来政策催化 推荐充电桩龙头及运营龙头

华泰证券称，7月7日，国家发展改革委等四部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，明确未来大功率充电设施发展目标。《通知》将加速大功率充电设施渗透，产品迭代或将提升设备企业盈利能力，并提升运营企业的利用效率，推荐充电桩龙头及运营龙头。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

充电桩的趋势非常强，整体来看没有什么大的问题，流动资金持续翻红，捕捞季节收出金叉，成交量呈逐步放量状态，唯一要注意的就是市场轮动节奏可能会带来调整行情，所以只能低吸介入不能追涨。

广发证券：6月以来市场线索，仍是银行、医药、算力权重抱团主导的指数行情

广发证券表示，整体上看，6月以来市场线索，仍是银行、医药、算力权重抱团主导的指数行情，这三个因素暂时没有打破底层逻辑，对应指数周内可能震荡或维持小幅上行。在这种指数好于情绪的环境下，配置上的两种思路：1、趋势方向抱团，包括银行、医药、海外算力；2、题材轮动，包括高温（电力）、基本金属（铜铝）、稳定币等。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

医药的走势也非常不错，不过连续两天收出的上引线以及捕捞季节收出死叉，可能会对接下来的行情造成一定的上涨压力，除非能有比较重大的利好消息刺激一下，或许能降低连续两天收出上引线所对它造成的压力。